今日盘面

　　今日沪深股指全线高开，此后维持强势状态。全天来看，高开之后有所上攻，但整体幅度并不很大。上证指数最大上冲到2799.69点，未能有效攻击2800整数关口上方。相比之下，表现最好的是创业板指，科技股的活跃功不可没。从个股表现来看，上涨家数接近3000家，个股普涨再现，赚钱效应明显抬升。略有遗憾的是，今天指数反弹过程中没有出现成交量的有效放大，说明反弹的人气基础依然偏弱。

　　军工、金融、科技全线爆发

　　板块方面，军工股一马当先，银行、券商等金融股活跃，半导体、5G等科技方向紧随其后。

　　军工股中表现最好的细分方向是造船。中船系出现久之洋和中船科技两家涨停股票，中国应急也有不俗表现。这个方向的主要受益逻辑是南北船合并的有效推进。技术层面，前期有持续的下跌，存在超跌反弹的预期。基本面角度，军工资产证券化考核临近，改革预期强烈；装备换代升级带来需求的提升。最近一段时间，军工属于基本面催化下的反复活跃方向。

　　银行、券商等金融股的活跃对于今天的人气有所带动。消息层面，证金公司决定自8月8日起，整体下调转融资费率80BP，对于金融板块带来催化。今天银行板块出现了涨停个股，对于市场的人气带动明星。但券商板块高开低走，利好程度有所打折。

　　科技股领涨的主要是半导体和5G方向。封测龙头长电科技涨停，PCB领域的沪电股份创出历史新高。5G方向的东方通信、东信和平双双涨停。半导体和5G属于核心科技。对于科技股要关注成长性好的细分方向，择行业龙头布局。

　　2800-2821缺口是此次反弹的试金石

　　在外围股市企稳叠加证金公司下调转融资费率，以及MSCI将如期把中国大盘A股纳入因子从10％增加至15％的多重消息刺激下，今天A股市场走出了普涨反弹的局面。对于明天上证指数走势，我们认为2800-2821缺口将是此次反弹的试金石。上周二，上证指数在利空刺激下，跳空向下打漏了前期横盘区间的下沿支撑。短期大盘需要充分回补2800-2821点的缺口，否则会形成继续看跌的岛形反转技术形态。当前的策略应该是控制仓位，择景气度向上的行业和个股博弈结构性投资机会。

　　股市有风险，投资需谨慎。