9月15日晚间重要行业研究汇总(附股)
9月15日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：
化工行业：磷化工产业链高位上行 关注6股
投资策略：化工行业龙头企业历经多年竞争和扩张，持续夯实成本护城河，核心竞争力显著，且当前估值相对偏低， 建议重点关注：万华化学、华鲁恒升、扬农化工、华峰化学。山东赫达依托米特加的技术优势，加快推进食品级纤维素醚在植物蛋白人造肉领域的应用；子公司赫尔希植物胶囊新增产能快速释放，规模优势不断增强，剑指亚洲第一品牌， 建议重点关注：山东赫达。 全球轮胎市场是万亿级赛道，疫情加速行业洗牌，国内龙头企业加速扩张抢占全球市场份额，有望保持快速发展， 建议重点关注：玲珑轮胎、赛轮轮胎。 宝丰能源为国内煤制烯烃领先企业，低成本优势构筑高盈利护城河，碳中和背景下迎来新发展机遇， 建议重点关注：宝丰能源。草铵膦行业景气向上，利尔化学的规模和成本优势全球领先， 同时积极横向拓展新产品，业绩有望持续增长，建议重点关注：利尔化学。 随着下游新能源汽车行业需求爆发，磷矿的稀缺属性逐渐显现，兴发集团作为国内磷化工巨头，产业链一体化优势显著，未来电子化学品飞速放量也将赋予公司较强的成长属性， 建议重点关注：兴发集团
风电行业：成本下降招标高增 关注4股
投资策略：装机实现稳定增长，海风抢装高景气。 21H1 风电新增并网和发电量均实现良好增长。上半年国内风电新增并网装机 10.84GW，同比增长 71.52%，其中，海风新增装机2.15GW，同比增长 101%。受益于抢装，海风实现翻倍增长。同期全国风电发电量达 3441.8 亿千瓦时，同比增长 44.6%，并网风电设备利用小时数 1212 小时。投资建议： 1)受益于需求景气和陆风抢装结束后盈利修复的主机环节，建议关注明阳智能、运达股份、三一重能； 2) 受益于大兆瓦趋势、集中度提升的零部件环节，建议关注新强联、广大特材、中材科技、日月股份、东方电缆
煤炭行业：煤炭能源转化升级 关注3股
投资策略：能源产业要继续发展，否则不足以支撑国家现代化。煤炭能源发展要转化升级，走绿色低碳发展的道路。在碳中和的战略下，煤炭行业绿色低碳发展成为必然选择。在废水方面，每年产生80亿吨矿井水、近3亿吨焦化废水，增量水处理工程市场空间分别为590亿元、50亿元；煤化工新建项目水处理工程投资约为57亿元。在固废方面，煤矸石和粉煤灰产生量和存量规模较大，实现减量化同时提升经济性是发展趋势。在碳排放方面，加强煤层气(甲烷)的抽采利用是碳减排的现实途径，如果将煤层气全部利用将减少1.5亿吨碳排放，产生30亿元的碳收益。建议关注煤化工公司宝丰能源、工业水处理公司万德斯和煤层气公司蓝焰控股
通信行业：整体经营持续向好 关注高增长赛道投资机会
投资策略：继续关注数字化转型所带来的通信行业结构性投资机会。当前，数字经济发展势头依然十分强劲，新业态、新模式不断涌现，通信行业作为数据传播的底层通道必将为制造业发展提供强力的支撑。从行业趋势来看，下半年随着5G建设的加速，行业景气度或将持续上行。我们认为，通信行业接下来有三点投资主线值得我们关注：一是关注在“新基建”的大背景中，5G建设以及产业数字化转型为运营商和设备商带来的新成长空间。二是关注目前市场景气度较高的物联网、卫星互联网及北斗板块中部分细分领域的业绩高增长优质龙头。三是关注光通信网络建设需求重新提振所带动的光模块以及光纤光缆板块业绩的复苏为行业龙头所带来的估值修复机会
家电行业：板块配置价值提升 关注5股
投资策略：我们建议关注以下几点： 1、拥抱业绩，重点把握业绩超预期以及业绩迎来拐点个股； 2、上游原材料价格持续高位，虽然家电企业选择不同幅度涨价来应对，但企业成本端依旧承压，建议关注在产业链中议价能力较强的各细分行业龙头； 3、新兴品类家电景气度持续提升，建议关注享受行业高增长红利的新兴品类家电行业龙头。综上，暂时给予行业“看好”评级，建议关注美的集团(000333)、海尔智家(600690)、格力电器(000651)、北鼎股份(300824)和浙江美大(002677)
电子行业：iPhone 13系列发布 关注3股
投资策略：硬件升级有限， 关注 AR/VR 等新应用。 1)从苹果的发展战略来看，更加重视互联网服务，通过软件应用与硬件的深度结合增加用户的粘性，也通过互联网服务增加收入， 服务部门方面(包括 iCloud、 Apple Music 和 Apple Store)的营收规模仅次于手机，营收占比在 20%左右，未来软件服务类营收占比有望进一步提升； 2) iPhone 13 系列的亮点主要体现在处理器升级，显示屏支持高刷。 在 5G 换机潮和华为被制裁的背景下，我们预计 2021 年苹果 iPhone 13 系列新机出货量有望达到 8500 万台，短期而言手机创新升级有限， 我们预计中长期 Aiot， AR/VR 等新应用将逐步崛起。 3)消费电子领域，一方面，还是建议关注渠道完备，面对 C 端用户的品牌企业；另一方面，国内零部件厂商还是建议关注头部企业，建议关注立讯精密、东山精密、鹏鼎控股等
电力设备：储能加持的广阔赛道 关注3股
投资策略：建议关注行业内全球市占率高、渠道建设相对完善、可充分受益于全球光伏行业高速发展的优质标的： 1)阳光电源： 新能源领域的电力电子转换龙头，光伏、风电、 储能和电动车领域的电力转换设备均有布局， 致力于打造全球一流的清洁能源整体解决方案提供商。 2)锦浪科技： 2020年全球逆变器出货量第6名， 专注于中小功率的组串式逆变器研发生产， 产能扩张迅速， 在当前分布式光伏市场快速发展的背景下将充分受益。 3)固德威：公司在户用光伏储能业务的布局较早，已经占据先发优势， 2019年户用储能逆变器全球出货量第一
化工行业：磷化工产业链高位上行 关注6股
投资策略：化工行业龙头企业历经多年竞争和扩张，持续夯实成本护城河，核心竞争力显著，且当前估值相对偏低， 建议重点关注：万华化学、华鲁恒升、扬农化工、华峰化学。山东赫达依托米特加的技术优势，加快推进食品级纤维素醚在植物蛋白人造肉领域的应用；子公司赫尔希植物胶囊新增产能快速释放，规模优势不断增强，剑指亚洲第一品牌， 建议重点关注：山东赫达。 全球轮胎市场是万亿级赛道，疫情加速行业洗牌，国内龙头企业加速扩张抢占全球市场份额，有望保持快速发展， 建议重点关注：玲珑轮胎、赛轮轮胎。 宝丰能源为国内煤制烯烃领先企业，低成本优势构筑高盈利护城河，碳中和背景下迎来新发展机遇， 建议重点关注：宝丰能源。草铵膦行业景气向上，利尔化学的规模和成本优势全球领先， 同时积极横向拓展新产品，业绩有望持续增长，建议重点关注：利尔化学。 随着下游新能源汽车行业需求爆发，磷矿的稀缺属性逐渐显现，兴发集团作为国内磷化工巨头，产业链一体化优势显著，未来电子化学品飞速放量也将赋予公司较强的成长属性， 建议重点关注：兴发集团
风电行业：成本下降招标高增 关注4股
投资策略：装机实现稳定增长，海风抢装高景气。 21H1 风电新增并网和发电量均实现良好增长。上半年国内风电新增并网装机 10.84GW，同比增长 71.52%，其中，海风新增装机2.15GW，同比增长 101%。受益于抢装，海风实现翻倍增长。同期全国风电发电量达 3441.8 亿千瓦时，同比增长 44.6%，并网风电设备利用小时数 1212 小时。投资建议： 1)受益于需求景气和陆风抢装结束后盈利修复的主机环节，建议关注明阳智能、运达股份、三一重能； 2) 受益于大兆瓦趋势、集中度提升的零部件环节，建议关注新强联、广大特材、中材科技、日月股份、东方电缆
煤炭行业：煤炭能源转化升级 关注3股
投资策略：能源产业要继续发展，否则不足以支撑国家现代化。煤炭能源发展要转化升级，走绿色低碳发展的道路。在碳中和的战略下，煤炭行业绿色低碳发展成为必然选择。在废水方面，每年产生80亿吨矿井水、近3亿吨焦化废水，增量水处理工程市场空间分别为590亿元、50亿元；煤化工新建项目水处理工程投资约为57亿元。在固废方面，煤矸石和粉煤灰产生量和存量规模较大，实现减量化同时提升经济性是发展趋势。在碳排放方面，加强煤层气(甲烷)的抽采利用是碳减排的现实途径，如果将煤层气全部利用将减少1.5亿吨碳排放，产生30亿元的碳收益。建议关注煤化工公司宝丰能源、工业水处理公司万德斯和煤层气公司蓝焰控股
通信行业：整体经营持续向好 关注高增长赛道投资机会
投资策略：继续关注数字化转型所带来的通信行业结构性投资机会。当前，数字经济发展势头依然十分强劲，新业态、新模式不断涌现，通信行业作为数据传播的底层通道必将为制造业发展提供强力的支撑。从行业趋势来看，下半年随着5G建设的加速，行业景气度或将持续上行。我们认为，通信行业接下来有三点投资主线值得我们关注：一是关注在“新基建”的大背景中，5G建设以及产业数字化转型为运营商和设备商带来的新成长空间。二是关注目前市场景气度较高的物联网、卫星互联网及北斗板块中部分细分领域的业绩高增长优质龙头。三是关注光通信网络建设需求重新提振所带动的光模块以及光纤光缆板块业绩的复苏为行业龙头所带来的估值修复机会
家电行业：板块配置价值提升 关注5股
投资策略：我们建议关注以下几点： 1、拥抱业绩，重点把握业绩超预期以及业绩迎来拐点个股； 2、上游原材料价格持续高位，虽然家电企业选择不同幅度涨价来应对，但企业成本端依旧承压，建议关注在产业链中议价能力较强的各细分行业龙头； 3、新兴品类家电景气度持续提升，建议关注享受行业高增长红利的新兴品类家电行业龙头。综上，暂时给予行业“看好”评级，建议关注美的集团(000333)、海尔智家(600690)、格力电器(000651)、北鼎股份(300824)和浙江美大(002677)
电子行业：iPhone 13系列发布 关注3股
投资策略：硬件升级有限， 关注 AR/VR 等新应用。 1)从苹果的发展战略来看，更加重视互联网服务，通过软件应用与硬件的深度结合增加用户的粘性，也通过互联网服务增加收入， 服务部门方面(包括 iCloud、 Apple Music 和 Apple Store)的营收规模仅次于手机，营收占比在 20%左右，未来软件服务类营收占比有望进一步提升； 2) iPhone 13 系列的亮点主要体现在处理器升级，显示屏支持高刷。 在 5G 换机潮和华为被制裁的背景下，我们预计 2021 年苹果 iPhone 13 系列新机出货量有望达到 8500 万台，短期而言手机创新升级有限， 我们预计中长期 Aiot， AR/VR 等新应用将逐步崛起。 3)消费电子领域，一方面，还是建议关注渠道完备，面对 C 端用户的品牌企业；另一方面，国内零部件厂商还是建议关注头部企业，建议关注立讯精密、东山精密、鹏鼎控股等
电力设备：储能加持的广阔赛道 关注3股
投资策略：建议关注行业内全球市占率高、渠道建设相对完善、可充分受益于全球光伏行业高速发展的优质标的： 1)阳光电源： 新能源领域的电力电子转换龙头，光伏、风电、 储能和电动车领域的电力转换设备均有布局， 致力于打造全球一流的清洁能源整体解决方案提供商。 2)锦浪科技： 2020年全球逆变器出货量第6名， 专注于中小功率的组串式逆变器研发生产， 产能扩张迅速， 在当前分布式光伏市场快速发展的背景下将充分受益。 3)固德威：公司在户用光伏储能业务的布局较早，已经占据先发优势， 2019年户用储能逆变器全球出货量第一