7月25日市场消息早报（周一）
宏观新闻
1、国务院总理李克强7月21日主持召开国务院常务会议，部署持续扩大有效需求的政策举措，增强经济恢复发展拉动力；会议确定进一步规范行政裁量权，决定取消和调整一批罚款事项。
2、日前，中国人民银行、国家外汇管理局决定，在上海、广东、陕西、北京、浙江、深圳、青岛、宁波等地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司企业跨境资金统筹使用。
3、国家卫生健康委新闻发言人米锋23日在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，近期，本土疫情呈现多点散发、多地频发的态势，部分地区疫情外溢仍未完全阻断，防控形势严峻复杂。
4、因位于日本九州鹿儿岛县的樱岛火山喷发，当地防灾部门目前已将3级火山喷发警戒升级为5级，即要求附近人员尽快疏散。据日本气象厅消息，当地时间24日20时05分，樱岛火山喷发。
行业新闻
1、7月24日14时22分，长征五号B遥三运载火箭搭载中国空间站问天实验舱，在海南文昌航天发射场发射升空。舱体顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
2、中国商飞发布消息称，C919大型客机试飞现场联合指挥部阎良战区在陕西渭南机场召开总结大会。会议强调，C919六架试飞机完成全部试飞任务，标志着C919取证工作正式进入收官阶段，开始全力向取证冲锋。
3、为满足iPhone14量产工作需求，富士康深圳龙华厂区苹果iPhone组装业务招工奖金提高至6480元。7月19日，该厂区招工奖金为5280元。这也意味着，为了“抢人”，厂区招工奖金提高逾两成。
4、据悉，由美国Vaxart公司研发的一款口服药片制剂形式的疫苗在一项小规模的研究中显示了安全性和耐受性。这项研究初步探索了疫苗针对不同变异株的新冠病毒产生长效免疫的可能性，有望成为遏制新冠疫情的“终极利器”。
5、截至2022年6月末，公募基金重仓科创板市场总市值为1712.41亿元，同比增长36.04%，历史上首次突破1700亿元关口。
6、乘联会数据显示，7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。
7、24日上午，由新大陆数字技术股份有限公司、华为技术有限公司共同发起倡议成立的“数字人民币产业联盟”举办选举大会。据了解，该联盟旨在对接数字中国战略，推动数字人民币新基建创新发展，促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。
8、国家能源局召开持续推进煤炭增产保供视频会议，会议指出，要督促煤矿持续加大安全生产投入，提升安全管控能力和保障能力。要加快释放先进产能，确保煤炭产能接续平稳。
9、去哪儿大数据显示，截至7月21日，全国景区门票预订量环比6月同期(6月1日至6月21日)增长近两倍。其中，山水景区更受各地游客青睐。北京环球度假区、故宫博物院、新疆赛里木湖位列暑期热门景区前三名。
公司新闻
1、正邦科技陷代养户断料风波，影响收入或达80亿元，公司董事长林峰被限制高消费。
2、格林美公告，与瑞浦兰钧能源签署动力电池绿色循环利用战略合作协议；与山河智能签署工程机械电动化与电池回收利用的战略合作协议。
3、双良节能公告，子公司签订90.92亿元单晶硅片合同。
4、中国铝业公告，拟66.62亿元收购云铝股份19%股权。
5、浙江仙通公告，台州金投拟获得公司控制权。
6、康泰生物公告，上半年净利同比预降61%-70%。
7、七一二公告，控股股东拟通过公开征集方式协议转让公司14.45%股份。
8、博众精工公告，中标2亿元蜂巢能源在盐城二期基地锂电生产设备项目。
9、新宁物流公告，拟向河南省某国有企业非公开发行股份 股票停牌。
10、中国恒大、恒大物业公告：恒大物业134亿元存款被划扣初步调查结果公布。
11、吉翔股份公告，拟定增募资不超18.67亿元 用于年产2万吨锂盐项目等。
环球市场
1、综合美国全国公共广播电台(NPR)和路透社报道，根据白宫总统医生凯文·奥康纳于当地时间23日发布的备忘录，美国总统拜登目前新冠症状除了流鼻涕、咳嗽外，还出现了喉咙痛和全身酸痛。此外奥康纳透露，拜登很可能感染的是奥密克戎BA.5亚分支。
2、世界卫生组织在日内瓦召开记者会。总干事谭德塞宣布，将猴痘疫情列为“国际关注突发公共卫生事件”，猴痘的风险在全球范围内是中等的，但在欧洲风险很高。“国际关注的突发公共卫生事件”是世卫组织发布的最高级别警报。
3、美国7月Markit制造业PMI初值为52.3，创2020年8月以来新低，预期52，前值52.7；欧元区7月综合PMI初值为49.4，创17个月新低，预期为51，前值为52。
4、上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.43%，上周累涨1.95%；标普500指数跌0.93%，累涨2.55%；纳指跌1.87%，累涨3.33%。
投资机会参考
1、从储能到动力，钠离子电池需求扩大，产业链加速布局
锂电池上游原材料价格上涨，钠离子电池替代需求扩大，目前，包括宁德时代、中科海钠在内多家公司已经提出2022-2023年实现中试、产能落地的目标。
兴业证券认为，钠离子电池正处于产业化初期，长期随着能量密度提升有望在锂电池主流应用领域对磷酸铁锂电池形成部分替代。目前正值全球大规模储能产业快速发展的时期，钠离子电池将凭借其独特的优势率先切入储能市场，未来可应用于低速电动交通工具、家庭储能、电网储能等场景，以实现更高性价比为目标。
上市公司中，瑞泰新材(301238)表示，公司在固态电池、锂硫电池以及钠离子电池等新型电池方面皆存在相应布局。欣旺达(300207)在钠离子电池补钠的方法、钠离子电池及其制备方法等方面拥有多项专利。
2、解决充电过慢核心矛盾，该产品渗透速度超预期
800V高压平台以超预期的速度在电动汽车领域渗透，从去年开始，国内的车企包括比亚迪、吉利极氪、北汽极狐、长城蜂巢、广汽埃安、东风岚图、小鹏汽车等纷纷宣布上马基于800V平台架构的产品。
西部证券分析指出，高电压快充热损小，同时能减小车内线束线径，可行度较高。以500A充电枪电流计算，若实现4C以上的快充要求，电池包容量在50/75/100kWh的主流车型对应的母线电压需求为400/600/800V，高压化趋势已来。
上市公司中，金田股份(601609)研发生产的800V高压电磁扁线产品已通过部分车企认证。蓝海华腾(300484)与国内大型主机厂已经在规划高压800V系统，SIC项目正在进行预研，目前已开发800V高压的IGBT。
3、风电叶片大型化快速发展，该风电材料需求高增
“十四五”新能源发展前景广阔，预计在各地的风电装机目标的约束下，2022-2025年我国风电新增装机量将逐年上升。随着风电叶片大型化的快速发展，将拉动聚醚胺需求高增。
风电行业是聚醚胺的第一大应用行业，开源证券指出，聚醚胺用作环氧树脂固化剂，目前工业化胺类固化剂中，仅有聚醚胺可以满足风电叶片制作的工艺要求。民生证券表示，展望下半年，今年5-6月国内风电招标逐渐进入旺季，预计下半年风电装机量将大幅增加，聚醚胺将迎来新一轮季节性的供需紧张，景气度有望再度上扬。
上市公司中，晨化股份(300610)是国内唯一同时具备间歇工艺(反应釜为反应器)和连续化生产工艺(应用固定床管道反应器生产)且聚醚胺种类齐全的生产商。皇马科技(603181)“年产0.8万吨高端功能性表面活性剂(聚醚胺)技改项目”于2020年开始投入生产。
4、动力电池退役规模5年将大增近6倍，回收市场行业规模达1600亿元
新能源汽车动力电池的平均寿命一般被认为是5-8年。据赛迪顾问数据，中国自2018年开始进入动力蓄电池大规模退役期，2020年有25.6GWh的动力蓄电池退役，2025年动力蓄电池退役将达174.2GWh(约200万吨)，为2020年的6.8倍，复合增长率将达到58.2%。
国际能源署曾预测，未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元，或成为一个新的爆发行业。英大证券刘杰研报指出，在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，叠加动力电池原材料价格上涨和供应紧张，产业化或将迎来提速，动力电池回收市场目前仍是一片蓝海。
上市公司中，格林美(002340)建成了武汉、荆门、无锡、天津、深汕五个废旧动力电池包区域回收处理中心。光华科技(002741)动力电池回收项目可提取材料包括镍、钴、锰、锂等，一千吨磷酸铁锂的回收线已于2021年第四季度量产。
1、国务院总理李克强7月21日主持召开国务院常务会议，部署持续扩大有效需求的政策举措，增强经济恢复发展拉动力；会议确定进一步规范行政裁量权，决定取消和调整一批罚款事项。
2、日前，中国人民银行、国家外汇管理局决定，在上海、广东、陕西、北京、浙江、深圳、青岛、宁波等地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司企业跨境资金统筹使用。
3、国家卫生健康委新闻发言人米锋23日在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，近期，本土疫情呈现多点散发、多地频发的态势，部分地区疫情外溢仍未完全阻断，防控形势严峻复杂。
4、因位于日本九州鹿儿岛县的樱岛火山喷发，当地防灾部门目前已将3级火山喷发警戒升级为5级，即要求附近人员尽快疏散。据日本气象厅消息，当地时间24日20时05分，樱岛火山喷发。
行业新闻
1、7月24日14时22分，长征五号B遥三运载火箭搭载中国空间站问天实验舱，在海南文昌航天发射场发射升空。舱体顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
2、中国商飞发布消息称，C919大型客机试飞现场联合指挥部阎良战区在陕西渭南机场召开总结大会。会议强调，C919六架试飞机完成全部试飞任务，标志着C919取证工作正式进入收官阶段，开始全力向取证冲锋。
3、为满足iPhone14量产工作需求，富士康深圳龙华厂区苹果iPhone组装业务招工奖金提高至6480元。7月19日，该厂区招工奖金为5280元。这也意味着，为了“抢人”，厂区招工奖金提高逾两成。
4、据悉，由美国Vaxart公司研发的一款口服药片制剂形式的疫苗在一项小规模的研究中显示了安全性和耐受性。这项研究初步探索了疫苗针对不同变异株的新冠病毒产生长效免疫的可能性，有望成为遏制新冠疫情的“终极利器”。
5、截至2022年6月末，公募基金重仓科创板市场总市值为1712.41亿元，同比增长36.04%，历史上首次突破1700亿元关口。
6、乘联会数据显示，7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。
7、24日上午，由新大陆数字技术股份有限公司、华为技术有限公司共同发起倡议成立的“数字人民币产业联盟”举办选举大会。据了解，该联盟旨在对接数字中国战略，推动数字人民币新基建创新发展，促进数字人民币产业发展、联合技术攻关、技术与知识资源共享。
8、国家能源局召开持续推进煤炭增产保供视频会议，会议指出，要督促煤矿持续加大安全生产投入，提升安全管控能力和保障能力。要加快释放先进产能，确保煤炭产能接续平稳。
9、去哪儿大数据显示，截至7月21日，全国景区门票预订量环比6月同期(6月1日至6月21日)增长近两倍。其中，山水景区更受各地游客青睐。北京环球度假区、故宫博物院、新疆赛里木湖位列暑期热门景区前三名。
公司新闻
1、正邦科技陷代养户断料风波，影响收入或达80亿元，公司董事长林峰被限制高消费。
2、格林美公告，与瑞浦兰钧能源签署动力电池绿色循环利用战略合作协议；与山河智能签署工程机械电动化与电池回收利用的战略合作协议。
3、双良节能公告，子公司签订90.92亿元单晶硅片合同。
4、中国铝业公告，拟66.62亿元收购云铝股份19%股权。
5、浙江仙通公告，台州金投拟获得公司控制权。
6、康泰生物公告，上半年净利同比预降61%-70%。
7、七一二公告，控股股东拟通过公开征集方式协议转让公司14.45%股份。
8、博众精工公告，中标2亿元蜂巢能源在盐城二期基地锂电生产设备项目。
9、新宁物流公告，拟向河南省某国有企业非公开发行股份 股票停牌。
10、中国恒大、恒大物业公告：恒大物业134亿元存款被划扣初步调查结果公布。
11、吉翔股份公告，拟定增募资不超18.67亿元 用于年产2万吨锂盐项目等。
环球市场
1、综合美国全国公共广播电台(NPR)和路透社报道，根据白宫总统医生凯文·奥康纳于当地时间23日发布的备忘录，美国总统拜登目前新冠症状除了流鼻涕、咳嗽外，还出现了喉咙痛和全身酸痛。此外奥康纳透露，拜登很可能感染的是奥密克戎BA.5亚分支。
2、世界卫生组织在日内瓦召开记者会。总干事谭德塞宣布，将猴痘疫情列为“国际关注突发公共卫生事件”，猴痘的风险在全球范围内是中等的，但在欧洲风险很高。“国际关注的突发公共卫生事件”是世卫组织发布的最高级别警报。
3、美国7月Markit制造业PMI初值为52.3，创2020年8月以来新低，预期52，前值52.7；欧元区7月综合PMI初值为49.4，创17个月新低，预期为51，前值为52。
4、上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.43%，上周累涨1.95%；标普500指数跌0.93%，累涨2.55%；纳指跌1.87%，累涨3.33%。
投资机会参考
1、从储能到动力，钠离子电池需求扩大，产业链加速布局
锂电池上游原材料价格上涨，钠离子电池替代需求扩大，目前，包括宁德时代、中科海钠在内多家公司已经提出2022-2023年实现中试、产能落地的目标。
兴业证券认为，钠离子电池正处于产业化初期，长期随着能量密度提升有望在锂电池主流应用领域对磷酸铁锂电池形成部分替代。目前正值全球大规模储能产业快速发展的时期，钠离子电池将凭借其独特的优势率先切入储能市场，未来可应用于低速电动交通工具、家庭储能、电网储能等场景，以实现更高性价比为目标。
上市公司中，瑞泰新材(301238)表示，公司在固态电池、锂硫电池以及钠离子电池等新型电池方面皆存在相应布局。欣旺达(300207)在钠离子电池补钠的方法、钠离子电池及其制备方法等方面拥有多项专利。
2、解决充电过慢核心矛盾，该产品渗透速度超预期
800V高压平台以超预期的速度在电动汽车领域渗透，从去年开始，国内的车企包括比亚迪、吉利极氪、北汽极狐、长城蜂巢、广汽埃安、东风岚图、小鹏汽车等纷纷宣布上马基于800V平台架构的产品。
西部证券分析指出，高电压快充热损小，同时能减小车内线束线径，可行度较高。以500A充电枪电流计算，若实现4C以上的快充要求，电池包容量在50/75/100kWh的主流车型对应的母线电压需求为400/600/800V，高压化趋势已来。
上市公司中，金田股份(601609)研发生产的800V高压电磁扁线产品已通过部分车企认证。蓝海华腾(300484)与国内大型主机厂已经在规划高压800V系统，SIC项目正在进行预研，目前已开发800V高压的IGBT。
3、风电叶片大型化快速发展，该风电材料需求高增
“十四五”新能源发展前景广阔，预计在各地的风电装机目标的约束下，2022-2025年我国风电新增装机量将逐年上升。随着风电叶片大型化的快速发展，将拉动聚醚胺需求高增。
风电行业是聚醚胺的第一大应用行业，开源证券指出，聚醚胺用作环氧树脂固化剂，目前工业化胺类固化剂中，仅有聚醚胺可以满足风电叶片制作的工艺要求。民生证券表示，展望下半年，今年5-6月国内风电招标逐渐进入旺季，预计下半年风电装机量将大幅增加，聚醚胺将迎来新一轮季节性的供需紧张，景气度有望再度上扬。
上市公司中，晨化股份(300610)是国内唯一同时具备间歇工艺(反应釜为反应器)和连续化生产工艺(应用固定床管道反应器生产)且聚醚胺种类齐全的生产商。皇马科技(603181)“年产0.8万吨高端功能性表面活性剂(聚醚胺)技改项目”于2020年开始投入生产。
4、动力电池退役规模5年将大增近6倍，回收市场行业规模达1600亿元
新能源汽车动力电池的平均寿命一般被认为是5-8年。据赛迪顾问数据，中国自2018年开始进入动力蓄电池大规模退役期，2020年有25.6GWh的动力蓄电池退役，2025年动力蓄电池退役将达174.2GWh(约200万吨)，为2020年的6.8倍，复合增长率将达到58.2%。
国际能源署曾预测，未来10年动力电池回收行业的规模将达到1648亿元，或成为一个新的爆发行业。英大证券刘杰研报指出，在政策及市场的双重推动下，动力电池回收市场的经济价值逐渐凸显，叠加动力电池原材料价格上涨和供应紧张，产业化或将迎来提速，动力电池回收市场目前仍是一片蓝海。
上市公司中，格林美(002340)建成了武汉、荆门、无锡、天津、深汕五个废旧动力电池包区域回收处理中心。光华科技(002741)动力电池回收项目可提取材料包括镍、钴、锰、锂等，一千吨磷酸铁锂的回收线已于2021年第四季度量产。