市场都在讨论美国联储局今年加息幅度是3次抑或4次，香港的银行又会在何时上调最优惠利率。不过，就在市场忧虑加息之时，市场的按息却反见下调现象。
　　香港现时流行的按揭计划有3种，第一种是最传统的最优惠利率按揭计划，不同银行可自行订定自己的最优惠利率(Prime Rate, 简称P，以此为准的按揭简称P按)；现时香港银行的最优惠利率界乎5厘至5.25厘。一般P按会以P+/P-标示利率，在市场调节下，最优惠利率不同的银行，实际的按息会接近。例如P为5.25厘的银行，按息下限一般为P-3.1厘，而P为5厘的银行，按息下限一般为P-2.85厘，即按息均为2.15厘。P按过去长时间是香港最主流的按揭计划，但随更有竞争力的拆息按揭推出，P按近年市佔率已跌至数个百分点。

　　现时香港市场最多借款人选用的按揭计息方法是拆息为准的按揭，拆息指香港银行同业拆息息(Hibor，简称H，以此为准的按揭简称H按)；拆息每天随银行资金需求而波动，而H按一般以一个月拆息为准，再以H+标示利率。以3月1日为例，1个月拆息为0.74714厘，而一般新造H按利率可低至H+1.3厘，如于此日计息，供款利率便是2.04714厘。新造H按在过去1年由H+1.5厘，慢慢下调至近日的H+1.3厘，大额的借款，例如1000万元以上，更有银行提供H+1.25厘的按揭。反映银行竞争激烈，贷款意欲强烈。

　　近期市场另外兴起的是「定息按揭」，与外国定息按揭一般为全期固定利率不同，香港的定息按揭年期一般只为1至2年，期后会恢复以P或H为准的利率还款。过去有提供定息按揭的银行，定息水平会较浮息略高，市场对此类产品不太受落。但近月银行提供的定息按揭，定息利率会市场上的H按或P按略低，令定息按揭的市佔率出现高于P按的现象。

　　叶敬诚 按计划有限公司联席董事

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