大行评级 | 富瑞:维持周大福(1929.HK)持有评级 目标价上调至18.43港元
格隆汇11月24日丨富瑞发表研究报告指,周大福(1929.HK)2022财年中期核心营运利润按年升9.6%,略胜预期,维持其“持有”评级,目标价上调3%至18.43港元。
富瑞指,周大福10月起内地同店销售增长12%,香港同店销售下跌3%,预期下半财年香港同店销售增长为中单位数,内地同店销售为高单位数下跌。该公司下半年继续推广钻石销售,期望下半年内地珠宝同店销售转正,并改善毛利率。该行将其直至2024年的盈利预测上调至少5%,以反映更低有效税率。该股现报15.46港元,总市值1546亿港元。
富瑞指,周大福10月起内地同店销售增长12%,香港同店销售下跌3%,预期下半财年香港同店销售增长为中单位数,内地同店销售为高单位数下跌。该公司下半年继续推广钻石销售,期望下半年内地珠宝同店销售转正,并改善毛利率。该行将其直至2024年的盈利预测上调至少5%,以反映更低有效税率。该股现报15.46港元,总市值1546亿港元。