大行评级 | 美银证券:海螺水泥(0914.HK)估值合理 重申中性评级
格隆汇6月7日丨美银证券发表报告指,尽管海螺水泥(0914.HK)的现货毛利率已收缩至仅每吨50元至60元人民币的范围,但相信其现时的价格下调只属暂时性,预期集团更为长期的毛利率会反弹至每吨80元至100元人民币(2017年水平)。
该行对海螺水泥的基础情境未变,重申对其股份“中性”评级及目标价6.5港元,认为集团估值合理,并预料其毛利率将回复至历史平均水平。
该行对海螺水泥的基础情境未变,重申对其股份“中性”评级及目标价6.5港元,认为集团估值合理,并预料其毛利率将回复至历史平均水平。