瑞信：下调中国通信服务(00552)目标价至3.9港元 评级升至“跑赢大市”
瑞信发布研究报告称，将中国通信服务(00552)评级由“中性”升至“跑赢大市”，预计今年上半年收入和毛利同比增长6%，纯利大致持平，但采取新金融模型，目标价由4.4港元下调至3.9港元，在业绩公布前，不预测有重大估值重评。
该行相信，公司可基本实现2022财年高单位数的收入增长和略微放缓的净利润增长率的指引，并审慎地看好其下半年前景，因为下半年经营已经正常化。另由于管理层在获授予股票激励期权计划，有望改善股份表现，瑞信认为未来股票回购、并购以及进一步提高派息比率发生的机会增加。
该行相信，公司可基本实现2022财年高单位数的收入增长和略微放缓的净利润增长率的指引，并审慎地看好其下半年前景，因为下半年经营已经正常化。另由于管理层在获授予股票激励期权计划，有望改善股份表现，瑞信认为未来股票回购、并购以及进一步提高派息比率发生的机会增加。