连敬涵：中铁建走势强劲跑赢同类股份，现水平买入

　　中铁建(01186.HK)

　　建议：现价买入支 持：$11.00目 标：$12.70理由：公司近期不断中标项目，最新的为本周二工程项目，总投资26.82亿人民币，采用BOT+EPC+政府补贴模式，建设工期4年，收费期限29年10个月，运营期满项目无偿移交给政府。事实上，有内地报道，今年上半年，全国铁路完成固定资产投资3067.45亿元人民币，仅完成了全年计划的38.34%。如按照中铁总的「铁路固定资产投资可完成8000亿元人民币以上，开工建设45个项目，投产新线3200多公里」的年度目标，这意味著11月份和12月份，铁路投资和建设项目的招标，将迎来高峰期.年底前，铁路资金投入要超过1800亿元人民币，投产里程要超过2000公里，才能保证完成2016年铁路建设任务目标。在接连有中标消息支持下，中铁建股价由10月中开始出现反覆上升的强劲走势，升幅逾三成，跑赢同类股份。近日在11.5元高位整固后，周五再现突破，有望开展新一轮的上升浪，可于现价买入，目标12.7元，跌破11元止蚀。

　　麦振威：吉利汽车升浪有望延续，候机买入上望9.40元目标

　　吉利汽车(00175.HK)

　　现阶段建议可现价吸纳优质股，选股方面可留意吉利汽车，早前公布10月份汽车销量为96158辆，按年增长94%，按月也录得26%的增幅。此外，今年首10个月的总销量为55.52万辆，按年增长37%，已达向上修订后全年销售70万辆目标的79%。另上月底该公司公布新品牌Lynk & Co的SUV新车，成为首部进军欧美市场的汽车，未来的发展将会是立足中国，面向全球。由于吉利的品牌早已稳守内地市场的龙头地位，而日后即市内地市场未有再出现爆发性的增长，吉利在欧美市场的布局将会逐渐发挥效力，令公司的盈利继续稳步上升。股价近日明显跑赢大市，相信随著深港通正式启动，此股的升浪将有望延续，建议可候8.27元买入，目标9.40元，跌穿8.10元止蚀。

　　第一上海：给予莎莎国际买入评级 目标3.96港元

　　莎莎国际(00178.HK)

　　莎莎国际(00178.HK)：预计17 财年盈利筑底，未来同店改善和租金下降，目标价3.96 港元，买入评级。随着访港游客跌幅的收窄，以及租金的下降，香港零售皆可从中获益，而化妆品是最早出现同店转正的板块之一，我们以17 财年的25 倍PE 为公司估值，得出目标价3.96 港元，较现价有15.5%的上升空间，买入评级。

　　第一上海：调整创维数码目标价5.80 港元 维持买入评级

　　创维数码(00751.HK)

　　由于上半年彩电ASP 下降幅度超出我们预期，面板价格上涨并没有如预料中为ASP提供支撑，另外加上全年费用的大幅增长预期，使我们相应分别把未来三年的营收预测调低4.5%/9%/9%，净利润分别下调21%/12%/13%。我们认为经过之前一轮股价调整，现价已经反应了目前及未来业绩的下行风险，公司未来依然有增长潜力和亮点可期待，因此我们调整未来12 个月目标价至5.80 港元，为17/18 年预测EPS 的9 倍PE，较昨日收市价17.9%的上升空间，维持买入评级。

　　招银国际：维持华润置地“华润置地”买入评级

　　华润置地 (01109.HK)

　　以2017 年资产净值计算目标价。因为人民币汇价偏弱，我们将2016-18 年盈利预测轻微下调至196 亿港元、220 亿港元及254 亿港元。此外，我们引入2017 年末的每股资产净值为45.18 港元，目标价因此由30.58 港元调高至31.63港元，相等于30%的每股资产净值折让。维持「买入」评级。

　　辉立证券：建议中地乳业买入价$0.83 目标价$0.95

　　中地乳业(01492.HK)

　　中地乳业(01492.HK)主要从事经营两大业务:牧场经营和畜牧进口贸易。今年上半年，集团录得收入5.04亿元人民币，同比大幅增长119%，主要由于新建牧场原料奶销量增加所致。生物资产公允值调整后股东应占溢利为6594万元，增长55.1%。集团将继续扩展牧场规模，拟新建或改建的牧场一共有4个，设计容量将比现时的60315(奶牛头数)增至112847，接近翻一番。策略：买入价$0.83，目标价$0.95，止蚀价$0.77

　　辉立证券：建议中国绿地博大绿泽买入价$1.21 目标价$1.53

　　博大绿泽(01253.HK)

　　博大绿泽主要专注于市政及园林绿化项目的建设服务，客户主要包括国家、地方政府及国资企业，并为公司贡献逾九成的收益。近五年来公司业绩保持高速增长，2011年至2015年间公司收入和凈利润复合增长率分别达28.6%和51.3%。2016年上半年公司公布了3个合计18亿元的PPP项目，其中一个已于期内开工建设，另外两个于2017年动工，预期将带动未来两年收入大幅增长。此外，在收购上海东江建筑勘察设计工程有限公司后，公司的建筑设计能力以及PPP项目承接能力得到进一步增强，相信公司未来有能力获取更多PPP大订单项目。策略：买入价$1.21，目标价$1.53，止蚀价$1.05

　　花旗首予金山软件「买入」评级 目标价23元

　　金山软件(03888.HK)

　　花旗发表研究报告，首予金山软件(03888.HK) 「买入」评级，目标价23元。该行看好公司博彩特许经营业务的增速、快速扩张云端业务、WPS Office回复盈利及庞大的全球移动用户人数。

　　花旗：升周大福(01929)目标价至6.8元 维持“买入”评级

　　周大福(01929.HK)

　　花旗发表报告表示，周大福(01929.HK) 销售及行政开支控制良好，中期核心盈利符合预期。该行上调将其目标价由6.7元至6.8元，维持“买入”评级。该行认为，周大福派发特别股息亦是另一惊喜，以此反映若周大福保持稳健资产负债表及资本开支减少，未来将支持更高的派息比率。该行表示，周大福内地业务毛利率的强劲增长，主要受惠于客户偏好利润率高的品牌授权商品，如Hello Kitty系列等，品牌授权商品将成为周大福业务的增长动力。

　　大摩：给予中国机械工程增持评级 目标价7元

　　中国机械工程(01829.HK)

　　摩根士丹利发表技术研究报告，料中国机械工程(01829.HK)股价未来60日将会上升，机会率约70%至80%。该股近期股价下跌，令短期估值更吸引。大摩重申，中国更积极推动‘一带一路’策略，公司作为成熟的纯海外工程及建筑商，会受惠国策。该行指公司净现金(预收帐款除外)相当於每股3.6元，相对现时股价4.63元。大摩对公司予以目标价7元，评级‘增持’。

　　金利丰：前景向好 荐复星医药

　　复星医药(02196.HK)

　　买入价︰24 元

　　目标价：26.6 元

　　止蚀位︰23 元

　　内地的医药需求持续增加，配合中央推进医疗改革，行业具有增长潜力。复星医药(2196)截至2016年9月30日止9个月业绩，按照中国企业会计准则编制，纯利为21.77亿元(人民币，下同)，按年增长15.12%，每股基本盈利0.94元。期内，收入达106.4亿元，按年升17.24%。单计第三季，纯利按年升15.17%至6.77亿元。

　　首9个月，经营活动产生的现金流量净额15.23亿元，按年增加31.1%，主要是集团销售良好以及运营提升所致。总资产达422.4亿元，按年增10.6%。期末现金结余为56.5亿元，较去年底多16.2亿元，财务稳健。而按国际会计准则，今年上半年，集团收入68.78亿元，按年上升17.2%，剔除出售邯郸制药的影响后，营业收入较2015年同口径增加18.8%。期内，纯利按年升15.1%至15亿元。整体毛利率按年上升2.94个百分点至53.05%。

　　金利丰：前景向好 荐培力控股

　　培力控股(01498.HK)

　　买入价︰3.9 元

　　目标价：4.3 元

　　止蚀位：3.65 元

　　培力控股(1498)主要从要中药配方颗粒制造商，在本港为浓缩中药配方颗粒的最大供货商，占市场份额的 70%；今年上半年，香港浓缩中药配方伙粒的收入按年上升 11.2%至 8,033 万元，占总收入的 37.8%，连同内地浓缩中药配方颗粒业务的收入占比 41%，合共收入占比为 78.8%。

　　集团早前向主席收购中药种植园，透过是次收购，将令上游中药材种植及贸易分部垂直整合至集团的业务，确保以较低成本稳定供应中药材；另外，令集团进入中药饮片行业，扩充业务范围，提升竞争力。集团早前与 TRE Asia Pacific Limited，于香港合营首间私营中西医结合乳腺诊疗中心；计及该综合诊所，集团在本港共有 50 间「农本方」中医诊所。今年上半年，集团的中医诊所收入按年增加 2.93 倍，至2,216 万元，占收入总额的 10.4%，按年提升 7.4 个百分点。集团在加拿大首间诊所，在今年 10 月开始营业，计划未来 5 年加拿大诊所数目增至 60 间，另外早前获批在南宁设立首间诊所。随着诊所规模扩大，有望成为集团新增长点。