机构重磅推荐5大港股 首予买入评级增持
德银升中广核电力评级至「买入」目标价上望2.7元
中广核电力(01816.HK)
德银发表报告，认为中广核电力风险回报有改善，现价相当於市盈增长率0.7倍，估值吸引，料多项正面催化剂能终结上市两年以来的逊色表现，评级由「持有」上调至「买入」，目标价也由2.60元上调至2.70元。该行认为，在煤价上升及广西、福建水电回落之下，直供电费折扣将低过预期。在热电产能控制下，料公司的设备使用率优於预期；陆丰项目延期多年後，今年有望获批；台山项目今年二季料开进入重要测试阶段。该行轻微调整公司2016-2018年盈利预测，2016年下调2%，2017年上调8%，2018年保持不变。
花旗：首次涵盖通达集团 予“买入”评级 上看4港元
通达集团(00698.HK)
花旗近日发表报告表示，首次涵盖通达集团，给予“买入”评级，目标价4港元，预计总回报可达七成。花旗称，通达提供电子消费产品外壳一条龙服务，并处领导地位，同时为知名客户如华为、Oppo等提供智能手机外壳，以及比亚迪(01211)及福特等提供汽车内饰零部件取得成功，另外，通达还发展采取玻璃外壳及金属边框方案，以捕捉市场趋势。花旗认为，通达为客户如苹果等提供防水零部件，估计2017年相关收入可逾4000万美元，较之前每年1000-1500万美元大幅提升，预期2015-2018年通讯及汽车分部旳收入复式增长达35%，并估计相关年度集团可获得30%的盈利复式增长，目标价相当于2017年市盈率19倍，属合理水平。
辉立证券：维持长城汽车增持评级 目标价9.67港元
长城汽车(02333.HK)
长城汽车发布16年业绩快报，去年全年归属净利润为105.47亿元人民币(下同)，按年升近31%，折合基本每股收益1.16元，业绩超出我们预期。期内营业总收入录得986.16亿元，增幅达29.7%。盈喜主要归因於整车销售量的增加，以及售价较高的SUV销售量占比增加所导致的销售结构优化。去年超额完成销量目标，公司於2016年期内，实现了107.45万辆的汽车销量，同比增加26%，高於95万辆的目标。长城汽车最新的销售数据显示：非主力车型疲弱，主力车型强势不减。受到16年底需求透支影响，一月总销量同比仅持平，为91233辆。于2017年内，长城汽车的全新高端品牌魏派有两款车型上市，预计上海车展和三季度将是比较合适的时机，定价区间15－20万元/辆。现有品牌的改款和新一代车型也将陆续推出车型，加密策略稳步推进。长城汽车在国内SUV市场上依然实力雄厚，不断加密、丰富的车型布局有助於公司更多分享国内SUV市场红利，不过我们预期2017年下半年起公司将因竞品频出而迎来更激烈的竞争挑战，建议密切关注。估值上，考虑到强於预期的全年业绩快报和低於预期的一月销量部分抵消，我们小幅上调目标价至9.67港元的，对应2016/2017年7.4/6.5倍预计市盈率，维持增持评级。
摩通升舜宇目标价至65元 评级「增持」
舜宇光学科技(02382.HK)
摩通发表研究报告，调升舜宇的财务预测以反映其取得胜於预期的市场份额，加上其为Google的Tango项目的主要合作伙伴，故相信未来将会为3D感应的主要受惠者，及为非苹果手机的主要供应商，预期有关技术将於明年起带来20-30亿元人民币贡献，重申「增持」评级，目标价由50元升至65元。该行预期，公司去年盈利将表现良好，同时对今年的预期亦有较强的指引，相信其手机镜头产能可扩至每月7,500万件，而镜头模组产能至年底可达每月6,000万件，并於今年重夺市占率首位，因公司得到国内手机品牌大部分的双镜头模组订单。
瑞银升长建评级至「买入」 料英通胀加速推盈利增长
长江基建(01038.HK)
瑞银发表报告表示，上调对长江基建投资评级，由「中性」升至「买入」，目标价自66元升至78元。该行指，市场早前因英镑弱势忧虑长江基建表现；惟该行指英国通胀加速或推动长建盈利。该行指，决定上调对长江建基旗下英国公用业务的2017/2018年度盈利增长预测区间由原来1%至2%，上调为3%至4%，以反映有关因素转变。瑞银表示，长建现价已反映英镑未来弱势因素及更高风险机率，指目前长建股价为此已额外折让7%，认为其现田平风险回报率吸引，建议投资者可于现价买入，待英国通胀推动长建股价表现。
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中广核电力(01816.HK)
德银发表报告，认为中广核电力风险回报有改善，现价相当於市盈增长率0.7倍，估值吸引，料多项正面催化剂能终结上市两年以来的逊色表现，评级由「持有」上调至「买入」，目标价也由2.60元上调至2.70元。该行认为，在煤价上升及广西、福建水电回落之下，直供电费折扣将低过预期。在热电产能控制下，料公司的设备使用率优於预期；陆丰项目延期多年後，今年有望获批；台山项目今年二季料开进入重要测试阶段。该行轻微调整公司2016-2018年盈利预测，2016年下调2%，2017年上调8%，2018年保持不变。
花旗：首次涵盖通达集团 予“买入”评级 上看4港元
通达集团(00698.HK)
花旗近日发表报告表示，首次涵盖通达集团，给予“买入”评级，目标价4港元，预计总回报可达七成。花旗称，通达提供电子消费产品外壳一条龙服务，并处领导地位，同时为知名客户如华为、Oppo等提供智能手机外壳，以及比亚迪(01211)及福特等提供汽车内饰零部件取得成功，另外，通达还发展采取玻璃外壳及金属边框方案，以捕捉市场趋势。花旗认为，通达为客户如苹果等提供防水零部件，估计2017年相关收入可逾4000万美元，较之前每年1000-1500万美元大幅提升，预期2015-2018年通讯及汽车分部旳收入复式增长达35%，并估计相关年度集团可获得30%的盈利复式增长，目标价相当于2017年市盈率19倍，属合理水平。
辉立证券：维持长城汽车增持评级 目标价9.67港元
长城汽车(02333.HK)
长城汽车发布16年业绩快报，去年全年归属净利润为105.47亿元人民币(下同)，按年升近31%，折合基本每股收益1.16元，业绩超出我们预期。期内营业总收入录得986.16亿元，增幅达29.7%。盈喜主要归因於整车销售量的增加，以及售价较高的SUV销售量占比增加所导致的销售结构优化。去年超额完成销量目标，公司於2016年期内，实现了107.45万辆的汽车销量，同比增加26%，高於95万辆的目标。长城汽车最新的销售数据显示：非主力车型疲弱，主力车型强势不减。受到16年底需求透支影响，一月总销量同比仅持平，为91233辆。于2017年内，长城汽车的全新高端品牌魏派有两款车型上市，预计上海车展和三季度将是比较合适的时机，定价区间15－20万元/辆。现有品牌的改款和新一代车型也将陆续推出车型，加密策略稳步推进。长城汽车在国内SUV市场上依然实力雄厚，不断加密、丰富的车型布局有助於公司更多分享国内SUV市场红利，不过我们预期2017年下半年起公司将因竞品频出而迎来更激烈的竞争挑战，建议密切关注。估值上，考虑到强於预期的全年业绩快报和低於预期的一月销量部分抵消，我们小幅上调目标价至9.67港元的，对应2016/2017年7.4/6.5倍预计市盈率，维持增持评级。
摩通升舜宇目标价至65元 评级「增持」
舜宇光学科技(02382.HK)
摩通发表研究报告，调升舜宇的财务预测以反映其取得胜於预期的市场份额，加上其为Google的Tango项目的主要合作伙伴，故相信未来将会为3D感应的主要受惠者，及为非苹果手机的主要供应商，预期有关技术将於明年起带来20-30亿元人民币贡献，重申「增持」评级，目标价由50元升至65元。该行预期，公司去年盈利将表现良好，同时对今年的预期亦有较强的指引，相信其手机镜头产能可扩至每月7,500万件，而镜头模组产能至年底可达每月6,000万件，并於今年重夺市占率首位，因公司得到国内手机品牌大部分的双镜头模组订单。
瑞银升长建评级至「买入」 料英通胀加速推盈利增长
长江基建(01038.HK)
瑞银发表报告表示，上调对长江基建投资评级，由「中性」升至「买入」，目标价自66元升至78元。该行指，市场早前因英镑弱势忧虑长江基建表现；惟该行指英国通胀加速或推动长建盈利。该行指，决定上调对长江建基旗下英国公用业务的2017/2018年度盈利增长预测区间由原来1%至2%，上调为3%至4%，以反映有关因素转变。瑞银表示，长建现价已反映英镑未来弱势因素及更高风险机率，指目前长建股价为此已额外折让7%，认为其现田平风险回报率吸引，建议投资者可于现价买入，待英国通胀推动长建股价表现。
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