里昂：升渣打目标价至64元 维持“沽售”评级

　　里昂发表研究报告表示，渣打集团(02888) 这周举行的投资者研讨会，将针对大中华市场(该区占集团收入逾三分之一)。若公司期望维持10%以上的股本回报率(ROE)增长，该区的收入贡献需最少增加20亿美元。里昂上调2018至2019年每股盈利预期1%至11%，目标价由58元升至64元，维持“沽售”评级。

　　该行提到，根据其转型策略，渣打在大中华地区有意继续投资香港及重组中、韩两地的零售银行及商业银行业务，相信反映公司认为中国地区长远前景乐观，并需整合架构以配合发展，相信投资者会于会上追问至今的进展。

　　里昂还提到，预计该公司需在大中华地区增加20亿美元的收入，以达至10%以上的ROE增长目标，其中部分会由市场加息所达至，其余则由内地和香港业务重组所填补，但私人银行业务则较为困难，里昂提升渣打今年区内收入预期，但预计难以达标。

　　德银：降大家乐评级至“中性”

　　5月25日，德银调低大家乐(00341)评级，由买入降至中性，目标价由28.9元降至27.3元。

　　德银称，调低2017-2019年财年度对大家乐开新店预期、员工成本等占收入比率预设较高，因此调减盈测，由于大家乐往绩看现金流均强劲，可能有机会在2018年成立50周年时派发特别股息，但目前的预测中暂未计入。

　　德银估计2017年3月底年度大家乐纯利为5.547亿元，同比升约7%，2018财年度预测赚6.347亿元。

　　摩通：升汇控目标价至76元 评级“中性”

　　摩通发表研究报告表示，上调汇控(00005) 2017-2019年的每股盈利预测分别7%、8%及5%，以反映中期更好的收入前景及近期更低拨备。目标价相应自72元上调至76元。

　　该行预计汇控下半年将会进行另一轮25亿美元的回购计划，有助于支持股价。但现价已反映美国加息的正面因素，但新兴市场信贷质素方面则并未反映，维持“中性”评级。

　　>>返回港股频道首页>>