古中人：青岛银行稳健取胜 下半年前景佳值得吸纳
昨天港股在内银股普遍上升带动下，升逾百点收市，成交额达818亿港元，短期上升动力足。同时，网科股亦有望再次成为升市后续力，瑞声科技(2018)昨天在大行纷纷调升目标价下，急升近5%至117.2港元。市场预期公司的光学业务于未来可以争取更多订单，并成为集团未来业务的新增长引撆。
上周末，多家内银股先后了公佈中期业绩，其中青岛银行(3866)的业绩不乏亮点，值得留意。
从总体绩效来看，2017年上半年，因山东地区面临较大的转型升级压力，青岛银行面对营商环境的挑战，持守其特色化、差异化的发展战略，实施包括推进「接口银行」优化升级，加强与大型机构客户和互联网金融平台的对接；提高零售银行业务的立体化服务水平，发挥线上线下的多渠道整合效应；全面提高公司银行业务的客户管理和服务能力；通过投行化升级民生金融服务模式，创新风控模式精选优做行业龙头企业等多元措施，继续保持了总体运营稳健增长的态势，实现了规模、效益和质量的协调发展。截至2017年6月30日，该行资产总额达到2,819.76亿元人民币(下同)，归属于青岛银行股东的淨利润约12.76亿元，均实现同比稳定增长；存款总额为1,572.97亿元，较上年末增长11.08%；贷款总额为945.09亿元，增长8.42%；金融市场业务资产管理规模达到1,977.64亿元。
此外，青岛银行继续贯彻全面提升风险及内控管理，多措并举化解不良贷款。报告期末，不良贷款率为1.69%，继续保持同业较低水平。拨备覆盖率为152.17%，资本充足率为13.67%。能够在经营环境充满挑战的情况下，仍然可保持良好的风险管理质素，并维持盈利增长，这令人喜出望外。
山东省作为传统製造业基地，因应中央去产能、去库存的战略，近年做出了重大的调整升级改革，短期无疑为区内金融业带来了阵痛，但经过升级改造后，将可拥有更光明的前景，亦有利山东省规模最大的城商行青岛银行重拾强劲增长动力。
消费与产业金融的利剑
事实上，中国消费模式的改变，也引导了金融体体系内的营运模式变革。青岛银行自创的「接口银行」模式，具有非常良好的发展潜力，且能灵活地顺应市场变化。根据香港媒体报道，青岛银行董事长郭少泉在昨天的新闻发佈会上指出，青岛银行在今年上半年顺应市场竞争要求，继续加快差异化、特色化转型步伐。接口银行的战果继续扩大，六大接口平台的流量源源不断，而且开始在省内分行複製。
青岛银行依托接口银行模式所发展的一卡通、银医通、便民缴费等平台，不但丰富了服务产品的组合，更为拓展批量获客业务模式提供强大的动力，助力打造「最便民的银行」，并及时有效满足客户财富管理需求，使得青岛银行服务品牌不断创新发展。在2017年中国500最具价值品牌榜单中，青岛银行以人民币60.31亿元品牌价值位列榜单第418位，成为山东省唯一入选的金融企业。这很大程度上增添了青岛银行持续拓展零售银务业务及资管服务的底气。
有广受市场公认的品牌榜背书，青岛银行零售存款馀额持续提升，报告期末达到529.65亿元，比上年末增长8.83%。零售客户在青岛银行的保有资产规模达1,021.47亿元，比上年末增长4.42%。零售业务于报告期内营业收入贡献度达21.17%，同比增长0.83个百分点，而零售条线非利息淨收入达2.23亿元，同比增长39.52%，佔全行非利息淨收入的45.36%，同比增长14.91个百分点。
上半年，青岛银行零售客户达335.74万户，比上年末增长22.72万户，增幅7.26%，能够在竞争激烈的市场下继续实现高获客量增长，实力非凡。其中，零售客户数量持续稳定增长之同时，中高端客户持续增加、佔比亦逐渐提升。此外，青岛银行以消费金融为核心，稳步实现零售贷款业务转型升级，亦持续拓展供应链金融业务。供应链金融业务是青岛银行对「接口银行」模式的一次成功实践，随著合作企业的增多及规模的不断扩大，供应链金融业务的高收益带动提升了零售贷款资产的整体收益率。
董事长郭少泉在记者会上指出︰上半年，该行顺应金融监管要求，积极调整资产负债结构。当前来看资产负债结构的调整初见成效，表内核心负债和优质资产的佔比上升，较好的满足了MPA的各项监管要求。同时，该行亦顺应稳健经营要求，回归本源夯实业务基础。上半年我们加大深耕细作当地客户的力度，扎扎实实在夯实各项存款方面下苦功夫。
在民生金融、上市金融、地产金融、重大项目等业务的带动下，青岛银行于报告期末，公司存款馀额达1,039.79亿元，佔各项存款馀额的66.10%，馀额比上年末增长12.23%。同时，青岛银行不断优化公司贷款结构，公司贷款总额(含票据贴现)于报告期末达到657.30亿元，佔贷款总额的69.55%，比上年末增长32.66亿元，增幅5.23%。
青岛银行积极践行国家「创新驱动发展」战略，促进科技与金融有效融合，通过创新经营模式，丰富金融产品不断提升客户体验，打造1+N科技金融生态圈，走创新发展之路。同时，推动绿色信贷业务，扩大支持区域绿色产业发展，加强与政府、企业的业务联动，进一步奠定了公司银行业务发展的良好基础。青银金融租赁获批，大大提升了服务实体经济尤其是民生金融的能力。
金融市场业务
在紧货币、去槓杆、强监管的宏观政策背景下，青岛银行充分研判宏观经济和金融监管形势，及时调整经营策略，不断优化资产负债结构，持续推进业务创新，保持金融市场业务的稳健发展。报告期末，金融市场业务资产管理规模达到人民币1,977.64亿元，报告期内金融市场业务营业收入贡献度为27.71%，非利息淨收入人民币1.41亿元，佔全行非利息淨收入的28.80%。
根据战略部署和经营计划，青岛银行一方面继续扩大重点业务竞争优势，保持金融创新动力，另一方面调整资产结构，严抓投后管理和风险防控。其中，青岛银行深化拓展全国银行间市场交易，报告期内债券交易量达44,356亿元，同比增长36.51%，在全国金融机构中排名第25位，比上年末提升7位；城商行中排名第7位，比上年末提升3位。
青岛银行资产管理备受市场关注和认可，在理财市场中佔据较高份额，且理财能力各项指标均位居山东省城商行首位、全国城商行前十。与此同时，依托非金融企业债务融资工具B类主承销商资格，在青岛银行传统信託计划、委託债权等结构化融资类业务的基础上，增加非金融企业债务融资工具、理财产品直接融资工具、北京金融资产交易所债权融资计划等融资方式，使得投资银行业务取得全面发展。
董事长郭少泉总结︰青岛银行是一家成长中的银行，成长的步伐有快有慢，但成长的方向永远不变。我们一直相信，在未来中国经济转型升级和金融监管进一步规范的趋势下，青岛银行稳健经营的优势会进一步显现。
上周末，多家内银股先后了公佈中期业绩，其中青岛银行(3866)的业绩不乏亮点，值得留意。
从总体绩效来看，2017年上半年，因山东地区面临较大的转型升级压力，青岛银行面对营商环境的挑战，持守其特色化、差异化的发展战略，实施包括推进「接口银行」优化升级，加强与大型机构客户和互联网金融平台的对接；提高零售银行业务的立体化服务水平，发挥线上线下的多渠道整合效应；全面提高公司银行业务的客户管理和服务能力；通过投行化升级民生金融服务模式，创新风控模式精选优做行业龙头企业等多元措施，继续保持了总体运营稳健增长的态势，实现了规模、效益和质量的协调发展。截至2017年6月30日，该行资产总额达到2,819.76亿元人民币(下同)，归属于青岛银行股东的淨利润约12.76亿元，均实现同比稳定增长；存款总额为1,572.97亿元，较上年末增长11.08%；贷款总额为945.09亿元，增长8.42%；金融市场业务资产管理规模达到1,977.64亿元。
此外，青岛银行继续贯彻全面提升风险及内控管理，多措并举化解不良贷款。报告期末，不良贷款率为1.69%，继续保持同业较低水平。拨备覆盖率为152.17%，资本充足率为13.67%。能够在经营环境充满挑战的情况下，仍然可保持良好的风险管理质素，并维持盈利增长，这令人喜出望外。
山东省作为传统製造业基地，因应中央去产能、去库存的战略，近年做出了重大的调整升级改革，短期无疑为区内金融业带来了阵痛，但经过升级改造后，将可拥有更光明的前景，亦有利山东省规模最大的城商行青岛银行重拾强劲增长动力。
消费与产业金融的利剑
事实上，中国消费模式的改变，也引导了金融体体系内的营运模式变革。青岛银行自创的「接口银行」模式，具有非常良好的发展潜力，且能灵活地顺应市场变化。根据香港媒体报道，青岛银行董事长郭少泉在昨天的新闻发佈会上指出，青岛银行在今年上半年顺应市场竞争要求，继续加快差异化、特色化转型步伐。接口银行的战果继续扩大，六大接口平台的流量源源不断，而且开始在省内分行複製。
青岛银行依托接口银行模式所发展的一卡通、银医通、便民缴费等平台，不但丰富了服务产品的组合，更为拓展批量获客业务模式提供强大的动力，助力打造「最便民的银行」，并及时有效满足客户财富管理需求，使得青岛银行服务品牌不断创新发展。在2017年中国500最具价值品牌榜单中，青岛银行以人民币60.31亿元品牌价值位列榜单第418位，成为山东省唯一入选的金融企业。这很大程度上增添了青岛银行持续拓展零售银务业务及资管服务的底气。
有广受市场公认的品牌榜背书，青岛银行零售存款馀额持续提升，报告期末达到529.65亿元，比上年末增长8.83%。零售客户在青岛银行的保有资产规模达1,021.47亿元，比上年末增长4.42%。零售业务于报告期内营业收入贡献度达21.17%，同比增长0.83个百分点，而零售条线非利息淨收入达2.23亿元，同比增长39.52%，佔全行非利息淨收入的45.36%，同比增长14.91个百分点。
上半年，青岛银行零售客户达335.74万户，比上年末增长22.72万户，增幅7.26%，能够在竞争激烈的市场下继续实现高获客量增长，实力非凡。其中，零售客户数量持续稳定增长之同时，中高端客户持续增加、佔比亦逐渐提升。此外，青岛银行以消费金融为核心，稳步实现零售贷款业务转型升级，亦持续拓展供应链金融业务。供应链金融业务是青岛银行对「接口银行」模式的一次成功实践，随著合作企业的增多及规模的不断扩大，供应链金融业务的高收益带动提升了零售贷款资产的整体收益率。
董事长郭少泉在记者会上指出︰上半年，该行顺应金融监管要求，积极调整资产负债结构。当前来看资产负债结构的调整初见成效，表内核心负债和优质资产的佔比上升，较好的满足了MPA的各项监管要求。同时，该行亦顺应稳健经营要求，回归本源夯实业务基础。上半年我们加大深耕细作当地客户的力度，扎扎实实在夯实各项存款方面下苦功夫。
在民生金融、上市金融、地产金融、重大项目等业务的带动下，青岛银行于报告期末，公司存款馀额达1,039.79亿元，佔各项存款馀额的66.10%，馀额比上年末增长12.23%。同时，青岛银行不断优化公司贷款结构，公司贷款总额(含票据贴现)于报告期末达到657.30亿元，佔贷款总额的69.55%，比上年末增长32.66亿元，增幅5.23%。
青岛银行积极践行国家「创新驱动发展」战略，促进科技与金融有效融合，通过创新经营模式，丰富金融产品不断提升客户体验，打造1+N科技金融生态圈，走创新发展之路。同时，推动绿色信贷业务，扩大支持区域绿色产业发展，加强与政府、企业的业务联动，进一步奠定了公司银行业务发展的良好基础。青银金融租赁获批，大大提升了服务实体经济尤其是民生金融的能力。
金融市场业务
在紧货币、去槓杆、强监管的宏观政策背景下，青岛银行充分研判宏观经济和金融监管形势，及时调整经营策略，不断优化资产负债结构，持续推进业务创新，保持金融市场业务的稳健发展。报告期末，金融市场业务资产管理规模达到人民币1,977.64亿元，报告期内金融市场业务营业收入贡献度为27.71%，非利息淨收入人民币1.41亿元，佔全行非利息淨收入的28.80%。
根据战略部署和经营计划，青岛银行一方面继续扩大重点业务竞争优势，保持金融创新动力，另一方面调整资产结构，严抓投后管理和风险防控。其中，青岛银行深化拓展全国银行间市场交易，报告期内债券交易量达44,356亿元，同比增长36.51%，在全国金融机构中排名第25位，比上年末提升7位；城商行中排名第7位，比上年末提升3位。
青岛银行资产管理备受市场关注和认可，在理财市场中佔据较高份额，且理财能力各项指标均位居山东省城商行首位、全国城商行前十。与此同时，依托非金融企业债务融资工具B类主承销商资格，在青岛银行传统信託计划、委託债权等结构化融资类业务的基础上，增加非金融企业债务融资工具、理财产品直接融资工具、北京金融资产交易所债权融资计划等融资方式，使得投资银行业务取得全面发展。
董事长郭少泉总结︰青岛银行是一家成长中的银行，成长的步伐有快有慢，但成长的方向永远不变。我们一直相信，在未来中国经济转型升级和金融监管进一步规范的趋势下，青岛银行稳健经营的优势会进一步显现。