今日专家重磅推荐4大港股 受惠佳节趁低收集
李惠芬：周大福将受惠国庆黄金周
国庆及中秋节即将来临，零售股周大福(01929.HK)可考虑吸纳。
从今年四季度营运数据看，周大福(01929.HK)区域性销售增速出现反弹。内地游客赴港旅游消费情况稳定，与此同时，公司优化产品组合可增加珠宝首饰业务毛利率。
另外，人民币兑美元年初至今已升6.3%，若升势持续，周大福(01929.HK) 将受惠，因公司有50%销售来自内地。周大福(01929.HK) 执行董事郑志刚表示，集团同店销售增长持续，国内市场同店销售录得双位数字增长，维持全年中单位数增长的预测，他又指宝石业务及香港市场消费亦见回暖。他表示，在香港会继续关店但同时亦会开新店，料全年店舖数目将淨减少四、五家，但亦有可能持平，内地则预期会淨开店50至70家，而集团在内地已推出新平民化婚嫁系列，未来将继续部署多品牌策略。
投资者可于8.50元左右买入，目标10.50元。
韦君：研分拆上市 中滔环保趁低收集
港股昨借关注美联储局下月启动「缩表」获利回吐，最多挫逾400点，最后以27,500点报收，仍跌380点或1.36%，成交达1,109亿元。大市投资气氛转弱，提供趁低收集机会，以中滔环保(1363)为例，便在近期超跌水平窄幅上落，收报1.11元，跌1仙，成交缩减至1,017万元。
中滔环保较早前宣佈，截至今年6月底止，上半年录得纯利3.37亿元(人民币，下同)，按年升10.92%；每股盈利5分；派中期息1.03港仙，以及特别股息0.18港仙。 期内，营业额8.82亿元，按年跌18.54%，主要因BOT建筑收益的下跌所致；毛利3.98亿元，按年跌11.8%。业绩符合预期。
获广西博白大型环保项目
中滔环保刚发表通告表示，与广西玉林市博白县政府签订合作框架协议，授予公司独家经营权以投资开发博白项目。项目规划面积约300亩，主要包括建设容量为100万立方米的工业固体废物填埋项目、每小时供热量为150吨的热电联产设施、日处理能力为5,000吨的生活污水处理厂及日处理能力为2万吨的工业废水处理厂。项目预计将分三期建设，预计首期建设投资额约为3.5亿元。
集团表示，博白项目的建设将会进一步拓展公司的主营业务，并带来综合效益。另一方面，集团继聘请中金公司为金融顾问后，又考虑进行建议交易后建议分拆的可行性，及分拆现有业务上市。
根据联交所资料显示，随着业绩期于8月25日结束，中滔环保主席兼大股东徐湛滔控制的建大控股于25日、28日及30日增持中滔环保共1,481万股，每股作价1.2元(港元，下同)及1.369元，涉资约1,931万元，持股量增至55.05%。踏入9月，徐老闆于8日起及前周(11日至15日)，每日均有入场增持，合共买入2,800万股，每股作价1.11元至1.13元，最新的持股量升至55.49%，反映大股东对公司前景信心十足。
中滔环保预测市盈率约10倍，市账率1.96倍，估值吸引，基于集团业务增长潜力及现有业务分拆上市，现价处52周低位，不妨收集，目标为1.40元。
陈晓光：水泥需求续升 金隅股份值博
受惠限产及停产政策，上半年内地水泥行业逐渐回暖，大型企业盈利能力明显改善。本周笔者推介金隅股份(2009)，因其为中国领先的水泥企业，直接受惠于水泥行业回暖。此外，集团主业以京津冀区域为核心辐射全国，受惠京津冀多项重点发展，增长前景不俗，值得留意。
集团主要业务包括水泥及预拌溷凝土、新型建材与商贸物流、房地产开发、物业投资与管理。截至2017年6月底止中期业绩，集团收入按年上升25.7%至294.66亿元(人民币，下同)，受房地产开发营收按年减少37.8%及整合冀东水泥致开支增加所影响，股东应佔溢利按年仅小幅上升1.4%至18.46亿元。由于下半年有较多房地产销售入账，加上集团或严控整合开支，情况有望改善。
供给侧加快 合併提升竞争
期内，水泥及熟料综合销量增长125.4%至4,583万吨，平均售价上升52.8%至243元/吨，综合毛利率更大增18.7个百分点至29.4%，盈利能力大幅改善。全国水泥价格指数(CEMPI)上周(至22日)环比持续上升，至112.03，并创今年高位。内地水泥需求持续上升，集团可受惠。
早前内地水泥行业协会制定了《2020年水泥行业去产能行动计划》，通过淘汰落后产能，以期实现2020年水泥产能利用率达80%的目标。去年下半年集团与冀东发展集团战略重组成为内地第三大水泥企业，淘汰落后产能有利集团提升产能利用率及盈利水平，更具竞争优势。随着京津冀一体化、北京城市副中心建设及雄安新区等计划推进，集团发展前景广阔。
估值方面，以9月25日收市价3.92港元(下同)计，金隅股份(2009.HK)市盈率(P/E)和市账率(P/B)分别为13.22倍和0.78倍，考虑未来增长因素，估值吸引。集团可受惠水泥行业持续回暖，而且京津冀一体化及雄安新区发展前景广阔，增长潜力大，建议投资者不妨在3.8元附近买入，目标价5.0元，止蚀位3.4元。
(笔者为证监会持牌人士，并没持有上述股份)
搜影大师：拟购入非洲之星 中播增长潜力大增
频谱覆盖100个国家
股市回调可被视为吸纳良机，正如本大师较早前推介的中播控股(00471.HK)后曾炒高至0.485元，近日回落至50天线见初步支持，是时候趁机吸纳。中播于上週公佈，在巴黎举行的全球卫星商业周(World satellite Business Week)上，与Silkwave Africa正式签署谅解备忘录，收购卫星平台「非洲之星」，完成交易后，中播的移动多媒体业务将扩展至非洲、中东及南欧。
搜影大师：拟购入非洲之星 中播增长潜力大增
翻查资料，非洲之星乃L波段移动广播卫星，拥有联合国国际电信联盟授权的40兆L波段频谱使用权(1452-1492 MHz)，覆盖整个中东、非洲和南欧洲约100个国家和15亿人口，而该卫星归属美国联邦通信委员会管辖。Silkwave Africa同意在双方达成正式协议前，独家给予中播使用非洲之星转发器所有频宽使用权，为期三年。
与亚洲之星成双星平台
中播本身已经拥有亚洲之星，如成功收购非洲之星的话，两者将会成为一个互相连接的双星平台，基本上已能覆盖全球多达140个国家、超过60亿人口及10亿辆汽车，一跃而成全球最大多媒体信息用户群的供应商。中播现时于内地已经与电信商建立「互联网+」的卫星+4G融合网络，并已研究出多个产品方案，当中包括车载多媒体「M-Box」、移动消费电视收音的「Amego」，以及卫星远程教育和培训的「e-Box」。
另一方面，中播亦与数十个车联网伙伴，携同500辆M-Box概念车，在全国八大地区营运量化试验网，预期最快在2018年初投入商业服务。由此可见，中播稳住内地市场的同时，已成功渗透全球大多数国家，未来业务及潜在收入将会大增。适逢中播股价回调至强大支持位，投资者不妨二度吸纳，博其一举突破前浪顶0.485元，直扑0.6元。(综合中金在线港股、文汇报)
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国庆及中秋节即将来临，零售股周大福(01929.HK)可考虑吸纳。
从今年四季度营运数据看，周大福(01929.HK)区域性销售增速出现反弹。内地游客赴港旅游消费情况稳定，与此同时，公司优化产品组合可增加珠宝首饰业务毛利率。
另外，人民币兑美元年初至今已升6.3%，若升势持续，周大福(01929.HK) 将受惠，因公司有50%销售来自内地。周大福(01929.HK) 执行董事郑志刚表示，集团同店销售增长持续，国内市场同店销售录得双位数字增长，维持全年中单位数增长的预测，他又指宝石业务及香港市场消费亦见回暖。他表示，在香港会继续关店但同时亦会开新店，料全年店舖数目将淨减少四、五家，但亦有可能持平，内地则预期会淨开店50至70家，而集团在内地已推出新平民化婚嫁系列，未来将继续部署多品牌策略。
投资者可于8.50元左右买入，目标10.50元。
韦君：研分拆上市 中滔环保趁低收集
港股昨借关注美联储局下月启动「缩表」获利回吐，最多挫逾400点，最后以27,500点报收，仍跌380点或1.36%，成交达1,109亿元。大市投资气氛转弱，提供趁低收集机会，以中滔环保(1363)为例，便在近期超跌水平窄幅上落，收报1.11元，跌1仙，成交缩减至1,017万元。
中滔环保较早前宣佈，截至今年6月底止，上半年录得纯利3.37亿元(人民币，下同)，按年升10.92%；每股盈利5分；派中期息1.03港仙，以及特别股息0.18港仙。 期内，营业额8.82亿元，按年跌18.54%，主要因BOT建筑收益的下跌所致；毛利3.98亿元，按年跌11.8%。业绩符合预期。
获广西博白大型环保项目
中滔环保刚发表通告表示，与广西玉林市博白县政府签订合作框架协议，授予公司独家经营权以投资开发博白项目。项目规划面积约300亩，主要包括建设容量为100万立方米的工业固体废物填埋项目、每小时供热量为150吨的热电联产设施、日处理能力为5,000吨的生活污水处理厂及日处理能力为2万吨的工业废水处理厂。项目预计将分三期建设，预计首期建设投资额约为3.5亿元。
集团表示，博白项目的建设将会进一步拓展公司的主营业务，并带来综合效益。另一方面，集团继聘请中金公司为金融顾问后，又考虑进行建议交易后建议分拆的可行性，及分拆现有业务上市。
根据联交所资料显示，随着业绩期于8月25日结束，中滔环保主席兼大股东徐湛滔控制的建大控股于25日、28日及30日增持中滔环保共1,481万股，每股作价1.2元(港元，下同)及1.369元，涉资约1,931万元，持股量增至55.05%。踏入9月，徐老闆于8日起及前周(11日至15日)，每日均有入场增持，合共买入2,800万股，每股作价1.11元至1.13元，最新的持股量升至55.49%，反映大股东对公司前景信心十足。
中滔环保预测市盈率约10倍，市账率1.96倍，估值吸引，基于集团业务增长潜力及现有业务分拆上市，现价处52周低位，不妨收集，目标为1.40元。
陈晓光：水泥需求续升 金隅股份值博
受惠限产及停产政策，上半年内地水泥行业逐渐回暖，大型企业盈利能力明显改善。本周笔者推介金隅股份(2009)，因其为中国领先的水泥企业，直接受惠于水泥行业回暖。此外，集团主业以京津冀区域为核心辐射全国，受惠京津冀多项重点发展，增长前景不俗，值得留意。
集团主要业务包括水泥及预拌溷凝土、新型建材与商贸物流、房地产开发、物业投资与管理。截至2017年6月底止中期业绩，集团收入按年上升25.7%至294.66亿元(人民币，下同)，受房地产开发营收按年减少37.8%及整合冀东水泥致开支增加所影响，股东应佔溢利按年仅小幅上升1.4%至18.46亿元。由于下半年有较多房地产销售入账，加上集团或严控整合开支，情况有望改善。
供给侧加快 合併提升竞争
期内，水泥及熟料综合销量增长125.4%至4,583万吨，平均售价上升52.8%至243元/吨，综合毛利率更大增18.7个百分点至29.4%，盈利能力大幅改善。全国水泥价格指数(CEMPI)上周(至22日)环比持续上升，至112.03，并创今年高位。内地水泥需求持续上升，集团可受惠。
早前内地水泥行业协会制定了《2020年水泥行业去产能行动计划》，通过淘汰落后产能，以期实现2020年水泥产能利用率达80%的目标。去年下半年集团与冀东发展集团战略重组成为内地第三大水泥企业，淘汰落后产能有利集团提升产能利用率及盈利水平，更具竞争优势。随着京津冀一体化、北京城市副中心建设及雄安新区等计划推进，集团发展前景广阔。
估值方面，以9月25日收市价3.92港元(下同)计，金隅股份(2009.HK)市盈率(P/E)和市账率(P/B)分别为13.22倍和0.78倍，考虑未来增长因素，估值吸引。集团可受惠水泥行业持续回暖，而且京津冀一体化及雄安新区发展前景广阔，增长潜力大，建议投资者不妨在3.8元附近买入，目标价5.0元，止蚀位3.4元。
(笔者为证监会持牌人士，并没持有上述股份)
搜影大师：拟购入非洲之星 中播增长潜力大增
频谱覆盖100个国家
股市回调可被视为吸纳良机，正如本大师较早前推介的中播控股(00471.HK)后曾炒高至0.485元，近日回落至50天线见初步支持，是时候趁机吸纳。中播于上週公佈，在巴黎举行的全球卫星商业周(World satellite Business Week)上，与Silkwave Africa正式签署谅解备忘录，收购卫星平台「非洲之星」，完成交易后，中播的移动多媒体业务将扩展至非洲、中东及南欧。
搜影大师：拟购入非洲之星 中播增长潜力大增
翻查资料，非洲之星乃L波段移动广播卫星，拥有联合国国际电信联盟授权的40兆L波段频谱使用权(1452-1492 MHz)，覆盖整个中东、非洲和南欧洲约100个国家和15亿人口，而该卫星归属美国联邦通信委员会管辖。Silkwave Africa同意在双方达成正式协议前，独家给予中播使用非洲之星转发器所有频宽使用权，为期三年。
与亚洲之星成双星平台
中播本身已经拥有亚洲之星，如成功收购非洲之星的话，两者将会成为一个互相连接的双星平台，基本上已能覆盖全球多达140个国家、超过60亿人口及10亿辆汽车，一跃而成全球最大多媒体信息用户群的供应商。中播现时于内地已经与电信商建立「互联网+」的卫星+4G融合网络，并已研究出多个产品方案，当中包括车载多媒体「M-Box」、移动消费电视收音的「Amego」，以及卫星远程教育和培训的「e-Box」。
另一方面，中播亦与数十个车联网伙伴，携同500辆M-Box概念车，在全国八大地区营运量化试验网，预期最快在2018年初投入商业服务。由此可见，中播稳住内地市场的同时，已成功渗透全球大多数国家，未来业务及潜在收入将会大增。适逢中播股价回调至强大支持位，投资者不妨二度吸纳，博其一举突破前浪顶0.485元，直扑0.6元。(综合中金在线港股、文汇报)
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