今日机构重磅推荐6大港股 销售增长业绩强劲
美银美林：升新濠国际(00200.HK)目标价至29.5港元 重申"买入"评级
新濠国际发展(00200.HK)
美银美林发表研究报告，重申对新濠国际发展(00200.HK)"买入"评级，认为其于该行所涉濠赌股中具最大上行潜力，催化剂为第三季业绩强劲(料第三季物业EBITDA按季上涨14%)，及可能收购新濠影汇少数股权。新濠国际目前价格仍较每股资产净值(NAV)折让18%，估值低于上一高峰位(较NAV折让15%)，该行上调其目标价5%，由28.1港元升至29.5港元。报告指出，截至今年9月中，新濠国际已斥2,150万元回购110万股，占已发行股本0.7%，平均回购价格为每股18.55港元。相关回购规模不大，惟可显示公司可能于18港元或较每股资产净值折让30%这一水平选择回购。此外，公司宣布收购Hard Rock于塞浦路斯综合娱乐场度假村项目之35.37%权益已获相关监管部门批准，美银美林预计交易已经完成，新濠国际已获得上述塞浦路斯项目合计70.7%股权，且项目将于今年底正式运营。该行料塞浦路斯项目收益将于未来12个月向新濠博亚娱乐入账，有助新濠国际进一步理清业务架构，且所获收益亦可助公司进一步回购或偿还借贷。
德银：联通业绩续改善 评级「买入」
联通(00762.HK)
德银报告指出，联通(00762.HK) 公布第三季业绩预测，令该行对其业绩更有信心，相信集团正在如期复苏，期内，移动服务收入升10%，整体服务收入升6%，业务增长正加快。由於在2I2C新营销模式下，第三季移动客户每月每户平均收入(ARPU)按年升约5%，市场对联通能否透过数据使用量变现的忧虑纾缓，纯利按年亦显着改善。该行给予联通评级「买入」，目标价看14.8元。该行指，联通9月份移动客净上客量380万，表现强劲，主因受到开学推广活动带动。於过去三年，联通表现是三大电讯商之中最好的，增长势头似乎迅速回复。不过，由於第四季已取消漫游服务及市场竞争加剧，估计末季纯利不会太强。
高盛：友邦(01299.HK)第三财季新业务价值增两成符预期 维持"确信买入"名单
友邦(01299.HK)
高盛发表报告表示，友邦保险(01299.HK)第三财季新业务价值增长20%，该行指其第三季增速，从首季增长53%及次季增长27%呈放缓，惟有关增长仍然强劲，相信市场亦已有所预期。该行指，友邦总体而言增长质素亦良好，第三季新业务价值利润率并自51%提升至59%，部份由于本港市场之内地旅客业务自高增长回落，有关业务利润率较低。而本港业务虽去年基数高，惟仍录得双位数增长。该行重申友邦评级"买入"并为"确信买入"名单股份，目标价66港元。
里昂首予洛阳钼业「买入」评级 目标价5.6元
洛阳钼业(03993.HK)
里昂发表研究报告，指洛阳钼业(03993.HK) 是全球第二大钴生产商，预期2018年钴类业务收入占比达20%，而该行估计随着电动车销售增长，钴的需求将大升。不过，由於资源有限，供应将受到限制。此外，洛阳钼业最大的营利贡献来自铜类业务，2018年收入占比达40%，该行预期2018至2019年铜供应短缺，并预计价格因而上涨。该行指，由於洛阳钼业业务涵盖独特金属，加上资产负债表现强劲可支持派息上升，该行首予该股「买入」评级，目标价5.6元。
金利丰证券：前景向好 荐天韵国际
天韵国际(06836.HK)
买入价︰1.13 元
目标价︰1.3 元
止蚀位：1.08 元
天韵国际(6836)加工水果产品以原厂委托制造代工 (OEM)销售及自家品牌的方式出售。截至今年 6 月 底止半年，OEM 及自家品牌业务分别占集团总收益 的 45.5%及 40.4%。期内，纯利按年减少 15.1%至 5,234.6 万元(人民币，下同) ，而整体毛利率按年下 跌 3.6 个百分点至 27%。上半年，总收益按年增长 11.6%至 3.43 亿元。OEM 业务继续为集团提供平稳 的收入，占总收入按年少 9.9 个百分点，销售额减少 8.4%至 1.56 亿元，主要由于同期把产能优先分配至 自家品牌产品。来自于直接海外客户的 OEM 订单提 供优先处理并录得收入增长 30.8%至 3,440 万元。而 自家品牌业务的收入上升 53.9%至 1.39 亿元。 集团不断完善生产设施以提高生产效率和产量，现已 完成 1 号和 2 号生产车间的生产线改造，而 3 号和 4 号生产车间亦已经于去年正式投产，集团亦在积极推 动 5 号和 6 号生产车间的设计工作。期内，集团的设 计产能已达到每年 84,000 吨。
金利丰证券：前景向好 荐东江集团
东江集团(02283.HK)
买入价︰3.8 元
目标价：4.22 元
止蚀位︰3.6 元
东江集团(2283)主要从事模具制作及注塑组件制造 业务。今年上半年，集团收入按年增长 13.2%至 8.16 亿元，增长主要来自手机及可穿戴设备分部的收入， 相较去年同期上升 41.2%。期内纯利按年增加 40.1% 至 1.1 亿元，整体毛利率提升 5.9 个百分点至 32.3%， 主要由于订单充足，加上集团持续发展自动化和智能 化生产，有效降低单位生产成本，同时人民币贬值也 有助舒缓集团部分成本压力。 期内，以行业划分，集团的汽车业务收入录得 19.5% 增长，至 1.87 亿元。模具制作业务部按年增加 5.5% 至 3.06 亿元。另外，在订单不断增加及厂房利用率 持续提升的支持下，模具制作业务的毛利率上升 8.6 个百分点至 34.8%。注塑组件制造业务分部收入按年 增加 18.3%至 5.1 亿元，占集团总收入约 62.5%。由 于产量提高及自动化的投入，提高生产效率，使得注 塑组件制造业务部的毛利率由去年同期约 26.6%，提 高至 30.7%。集团在手订单充裕，于今年 6 月 30 日， 在手订单达 7.64 亿元。期末，集团贸易应收款项周 转天数维持稳定于只有 47 天，现金净额由去年同期 的 1.99 亿元增至 3.25 亿元，净资产负债比率为零。(中金在线港股综合中金在线香港、阿斯达克、格隆汇)
>>返回港股频道首页>>
新濠国际发展(00200.HK)
美银美林发表研究报告，重申对新濠国际发展(00200.HK)"买入"评级，认为其于该行所涉濠赌股中具最大上行潜力，催化剂为第三季业绩强劲(料第三季物业EBITDA按季上涨14%)，及可能收购新濠影汇少数股权。新濠国际目前价格仍较每股资产净值(NAV)折让18%，估值低于上一高峰位(较NAV折让15%)，该行上调其目标价5%，由28.1港元升至29.5港元。报告指出，截至今年9月中，新濠国际已斥2,150万元回购110万股，占已发行股本0.7%，平均回购价格为每股18.55港元。相关回购规模不大，惟可显示公司可能于18港元或较每股资产净值折让30%这一水平选择回购。此外，公司宣布收购Hard Rock于塞浦路斯综合娱乐场度假村项目之35.37%权益已获相关监管部门批准，美银美林预计交易已经完成，新濠国际已获得上述塞浦路斯项目合计70.7%股权，且项目将于今年底正式运营。该行料塞浦路斯项目收益将于未来12个月向新濠博亚娱乐入账，有助新濠国际进一步理清业务架构，且所获收益亦可助公司进一步回购或偿还借贷。
德银：联通业绩续改善 评级「买入」
联通(00762.HK)
德银报告指出，联通(00762.HK) 公布第三季业绩预测，令该行对其业绩更有信心，相信集团正在如期复苏，期内，移动服务收入升10%，整体服务收入升6%，业务增长正加快。由於在2I2C新营销模式下，第三季移动客户每月每户平均收入(ARPU)按年升约5%，市场对联通能否透过数据使用量变现的忧虑纾缓，纯利按年亦显着改善。该行给予联通评级「买入」，目标价看14.8元。该行指，联通9月份移动客净上客量380万，表现强劲，主因受到开学推广活动带动。於过去三年，联通表现是三大电讯商之中最好的，增长势头似乎迅速回复。不过，由於第四季已取消漫游服务及市场竞争加剧，估计末季纯利不会太强。
高盛：友邦(01299.HK)第三财季新业务价值增两成符预期 维持"确信买入"名单
友邦(01299.HK)
高盛发表报告表示，友邦保险(01299.HK)第三财季新业务价值增长20%，该行指其第三季增速，从首季增长53%及次季增长27%呈放缓，惟有关增长仍然强劲，相信市场亦已有所预期。该行指，友邦总体而言增长质素亦良好，第三季新业务价值利润率并自51%提升至59%，部份由于本港市场之内地旅客业务自高增长回落，有关业务利润率较低。而本港业务虽去年基数高，惟仍录得双位数增长。该行重申友邦评级"买入"并为"确信买入"名单股份，目标价66港元。
里昂首予洛阳钼业「买入」评级 目标价5.6元
洛阳钼业(03993.HK)
里昂发表研究报告，指洛阳钼业(03993.HK) 是全球第二大钴生产商，预期2018年钴类业务收入占比达20%，而该行估计随着电动车销售增长，钴的需求将大升。不过，由於资源有限，供应将受到限制。此外，洛阳钼业最大的营利贡献来自铜类业务，2018年收入占比达40%，该行预期2018至2019年铜供应短缺，并预计价格因而上涨。该行指，由於洛阳钼业业务涵盖独特金属，加上资产负债表现强劲可支持派息上升，该行首予该股「买入」评级，目标价5.6元。
金利丰证券：前景向好 荐天韵国际
天韵国际(06836.HK)
买入价︰1.13 元
目标价︰1.3 元
止蚀位：1.08 元
天韵国际(6836)加工水果产品以原厂委托制造代工 (OEM)销售及自家品牌的方式出售。截至今年 6 月 底止半年，OEM 及自家品牌业务分别占集团总收益 的 45.5%及 40.4%。期内，纯利按年减少 15.1%至 5,234.6 万元(人民币，下同) ，而整体毛利率按年下 跌 3.6 个百分点至 27%。上半年，总收益按年增长 11.6%至 3.43 亿元。OEM 业务继续为集团提供平稳 的收入，占总收入按年少 9.9 个百分点，销售额减少 8.4%至 1.56 亿元，主要由于同期把产能优先分配至 自家品牌产品。来自于直接海外客户的 OEM 订单提 供优先处理并录得收入增长 30.8%至 3,440 万元。而 自家品牌业务的收入上升 53.9%至 1.39 亿元。 集团不断完善生产设施以提高生产效率和产量，现已 完成 1 号和 2 号生产车间的生产线改造，而 3 号和 4 号生产车间亦已经于去年正式投产，集团亦在积极推 动 5 号和 6 号生产车间的设计工作。期内，集团的设 计产能已达到每年 84,000 吨。
金利丰证券：前景向好 荐东江集团
东江集团(02283.HK)
买入价︰3.8 元
目标价：4.22 元
止蚀位︰3.6 元
东江集团(2283)主要从事模具制作及注塑组件制造 业务。今年上半年，集团收入按年增长 13.2%至 8.16 亿元，增长主要来自手机及可穿戴设备分部的收入， 相较去年同期上升 41.2%。期内纯利按年增加 40.1% 至 1.1 亿元，整体毛利率提升 5.9 个百分点至 32.3%， 主要由于订单充足，加上集团持续发展自动化和智能 化生产，有效降低单位生产成本，同时人民币贬值也 有助舒缓集团部分成本压力。 期内，以行业划分，集团的汽车业务收入录得 19.5% 增长，至 1.87 亿元。模具制作业务部按年增加 5.5% 至 3.06 亿元。另外，在订单不断增加及厂房利用率 持续提升的支持下，模具制作业务的毛利率上升 8.6 个百分点至 34.8%。注塑组件制造业务分部收入按年 增加 18.3%至 5.1 亿元，占集团总收入约 62.5%。由 于产量提高及自动化的投入，提高生产效率，使得注 塑组件制造业务部的毛利率由去年同期约 26.6%，提 高至 30.7%。集团在手订单充裕，于今年 6 月 30 日， 在手订单达 7.64 亿元。期末，集团贸易应收款项周 转天数维持稳定于只有 47 天，现金净额由去年同期 的 1.99 亿元增至 3.25 亿元，净资产负债比率为零。(中金在线港股综合中金在线香港、阿斯达克、格隆汇)
>>返回港股频道首页>>