机构重磅推荐4大港股 市场理想增长不俗
永丰金证券：市场份额大 荐游莱互动集团(02022.HK)
游莱互动集团(02022.HK)
公司是中国的游戏开发商及网络游戏发行商，拥有手机游戏自主研发能力。根据易观报告，由中国开发的网页游戏所产生的收入而言，于 2016 年市场份额为8.9%。公司策略地扩大业务重点至开发及发佈手机游戏，来自网页游戏的收入减少而手机游戏的收入则大幅增加，与市场趋势大体一致。公司已在国际市场发佈25 个网页游戏及 26 个手机游戏，其中 14 个手机作品为自主研发。公司网络游戏的活跃用户截至 2017 年头六个月约为 1,555,705 名，複合年增长率为112.8%。而 2017 年上半年手机游戏的活跃用户进一步增加 20.3%至约 901,402名。
卖点及强项1) 以持续创造及创新多元化的娱乐产品组合。2) 良好的技术能力以支持游戏发行及自主研发。3) 与游戏开发商、发行渠道及付款渠道有互信的合作伙伴关系。4) 管理团队抱远见及经验丰富。
金利丰证券：前景向好 荐海螺水泥(00914.HK)
海螺水泥(00914.HK)
买入价︰35.5 元
目标价︰41 元
止蚀位：34 元
海螺水泥(914)主要从事生产、销售水泥、商品熟料及骨料，在行业具领先优势。今年 9 月份，全国市场 PO42.5 散装水泥平均价格，按月和按年分别上升 4%和 26.8%，至每吨 336 元(人民币，下同)。另外，内地将继续深化供给侧结构性改革，相信产能过剩的水泥行业有望受惠。按中国会计准则，今年首三季度集团营业收入 31.9%至 500.39 亿元，纯利升 64.3%至 98.1 亿元。经营活动产生的现金流量淨额按年多 7.4%至 88.09 亿元。单计第三季度，营业收入 181.3 亿元，按年上升29.7%，纯利升 18.3%至 30.9 亿元，整体增长不俗。
金利丰证券：前景向好 荐北控水务00371.HK)
北控水务(00371.HK)
买入价︰6 元
目标价：6.75 元
止蚀位︰5.8 元
集团的水厂已覆盖内地21个省、4个自治区及2个直辖市。今年上半年，集团营业收入按年上升16%至91.26亿元，纯利按年上升22%至19.14亿元。截至今年6月底，集团就合共544座水厂订立服务特许权 安 排 及 委 託 协 议， 期 末 每 日 总 设 计能 力 为29,651,194吨。内地政府持续推进PPP(Public Private Partnership，政府和社会资本合作)模式，配合政策大方向仍然扶持国策，料为行业带来更多机遇。今年7月，集团与包头市住房成立合营公司，签约包头市城市水生态提升综合利用PPP项目。另外，集团近年积极创新融资模式，引入银行、保险等社会资本合作成立基金管理公司，重点推动通州、赤峰、台州等PPP基金投资项目，以实现轻资产类型的表外融资，减轻债务负担。
高盛：升会德丰(00020.HK)评级至“买入” 目标价66港元
会德丰(00020.HK)
高盛上调会德丰(00020.HK)评级，由“中性”升至“买入”，主要因为近期股价落后，12个月目标价由67.1港元略修正为66港元。高盛认为，会德丰2017年上半年的毛利率较预期低，主要因为盈利稍低的项目入账，但预期楼价进一步上升及更多合理成本项目出售，下半年毛利率将复苏，以旗下九龙仓(00004.HK)的资产回报更佳，相信集团的盈利增长将会加快，但目标价则略有修正，因为2018年底对会德丰的每股资产净值估值由90港元降至87.5港元。高盛特别指出，会德丰会否私有化九仓，取决于出价，高盛又更新评估各项可能性，包括近日完成分拆九龙仓置业(01997.HK)收购多幅地皮，认为私有化可助减低控股公司的折让，若以换股令两公司合并成事，可望在现有高盛的12个月目标价基础上，会德丰再有额外16-32%升幅。(中金在线香港综合中金在线香港、格隆汇)
>>返回港股频道首页>>
游莱互动集团(02022.HK)
公司是中国的游戏开发商及网络游戏发行商，拥有手机游戏自主研发能力。根据易观报告，由中国开发的网页游戏所产生的收入而言，于 2016 年市场份额为8.9%。公司策略地扩大业务重点至开发及发佈手机游戏，来自网页游戏的收入减少而手机游戏的收入则大幅增加，与市场趋势大体一致。公司已在国际市场发佈25 个网页游戏及 26 个手机游戏，其中 14 个手机作品为自主研发。公司网络游戏的活跃用户截至 2017 年头六个月约为 1,555,705 名，複合年增长率为112.8%。而 2017 年上半年手机游戏的活跃用户进一步增加 20.3%至约 901,402名。
卖点及强项1) 以持续创造及创新多元化的娱乐产品组合。2) 良好的技术能力以支持游戏发行及自主研发。3) 与游戏开发商、发行渠道及付款渠道有互信的合作伙伴关系。4) 管理团队抱远见及经验丰富。
金利丰证券：前景向好 荐海螺水泥(00914.HK)
海螺水泥(00914.HK)
买入价︰35.5 元
目标价︰41 元
止蚀位：34 元
海螺水泥(914)主要从事生产、销售水泥、商品熟料及骨料，在行业具领先优势。今年 9 月份，全国市场 PO42.5 散装水泥平均价格，按月和按年分别上升 4%和 26.8%，至每吨 336 元(人民币，下同)。另外，内地将继续深化供给侧结构性改革，相信产能过剩的水泥行业有望受惠。按中国会计准则，今年首三季度集团营业收入 31.9%至 500.39 亿元，纯利升 64.3%至 98.1 亿元。经营活动产生的现金流量淨额按年多 7.4%至 88.09 亿元。单计第三季度，营业收入 181.3 亿元，按年上升29.7%，纯利升 18.3%至 30.9 亿元，整体增长不俗。
金利丰证券：前景向好 荐北控水务00371.HK)
北控水务(00371.HK)
买入价︰6 元
目标价：6.75 元
止蚀位︰5.8 元
集团的水厂已覆盖内地21个省、4个自治区及2个直辖市。今年上半年，集团营业收入按年上升16%至91.26亿元，纯利按年上升22%至19.14亿元。截至今年6月底，集团就合共544座水厂订立服务特许权 安 排 及 委 託 协 议， 期 末 每 日 总 设 计能 力 为29,651,194吨。内地政府持续推进PPP(Public Private Partnership，政府和社会资本合作)模式，配合政策大方向仍然扶持国策，料为行业带来更多机遇。今年7月，集团与包头市住房成立合营公司，签约包头市城市水生态提升综合利用PPP项目。另外，集团近年积极创新融资模式，引入银行、保险等社会资本合作成立基金管理公司，重点推动通州、赤峰、台州等PPP基金投资项目，以实现轻资产类型的表外融资，减轻债务负担。
高盛：升会德丰(00020.HK)评级至“买入” 目标价66港元
会德丰(00020.HK)
高盛上调会德丰(00020.HK)评级，由“中性”升至“买入”，主要因为近期股价落后，12个月目标价由67.1港元略修正为66港元。高盛认为，会德丰2017年上半年的毛利率较预期低，主要因为盈利稍低的项目入账，但预期楼价进一步上升及更多合理成本项目出售，下半年毛利率将复苏，以旗下九龙仓(00004.HK)的资产回报更佳，相信集团的盈利增长将会加快，但目标价则略有修正，因为2018年底对会德丰的每股资产净值估值由90港元降至87.5港元。高盛特别指出，会德丰会否私有化九仓，取决于出价，高盛又更新评估各项可能性，包括近日完成分拆九龙仓置业(01997.HK)收购多幅地皮，认为私有化可助减低控股公司的折让，若以换股令两公司合并成事，可望在现有高盛的12个月目标价基础上，会德丰再有额外16-32%升幅。(中金在线香港综合中金在线香港、格隆汇)
>>返回港股频道首页>>