文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　尽管昨日解盘提到了一些不利因素，但还是低估外围环境的影响力，今天恒指全天在水下趴着毫无作为。

　　市场突然发现，在经过了中美首脑视频会晤之后，本以为会朝着比较好的方向发展，然而，最近一系列的举动颠覆了这种看法，具体就不细说了。

　　通胀的压力正在全球显现，特别是国际油价的上涨让美国坐立不安，美国已经在考虑动用石油储备来平抑油价。美联储主席鲍威尔的通胀仪表盘开始显示出一些过热迹象，五个评估通胀前景的指标显示形势比三个月前更加紧迫。之所以担心通胀，因为美国还在不断放水，通胀高烧不退只能尽快加息，加息对美股又是打击。高盛CEO警告，市场的贪婪目前超出了恐惧，接下来可能面临艰难时刻。诚然，美股每次喊“狼来了”，但似乎都能化险为夷，但世界上不存在永远上涨的神话，美股在高位已经疲态尽显，就差一根大阴线。

　　不好的兆头已经开始显现，昨晚阿里、百度大跌，引发了中概和恒生科技的普遍下跌。巨头的日子变得有点艰难，让港股市场也感觉到了寒意，这边一些互联网巨头也感觉到了压力。百度集团(09888)大跌近8个点、阿里巴巴-SW(09988)跌超5个点。

　　地产的阴霾也挥之不去，佳兆业金融宣布停止服务内地客户。公司指：是出于经营风险考虑自主做出的商业决定，并非财务状况问题。并强调“本公司在香港的证券业务正常经营，不存在任何资金不足问题。所有客户资产独立且安全，与母公司财务状况无任何关联”。具体不细说了，连锁反应之下看上去问题有点严重。地产股又是集体吃瘪，物管类前面涨得多，跌得也够狠。

　　而恒腾网络(00136)因为被股东抛空，反而变成了轻装上阵而大涨近25个点。中国恒大(03333)发布公告，公司出售16.62亿股恒腾网络(00136)股份，出售价为每股1.28港元，较11月17日收盘价折让约24.26%，总代价约21.3亿港元，出售完成后，恒大不再持有任何恒腾网络股份。此前，中国恒大已经抛售恒腾网络22亿股，套现额88.08亿港元。据此，中国恒大累计抛售恒腾网络38.6亿股，套现额超100亿港元。另外，腾讯连续4个交易日减持恒腾网络，4日减持3.2亿股，套现5.56亿港元。恒腾网络(00136)一度被吹捧成是对标奈飞的品种，如今落得这般田地，从最高17.8元到现在的2元，也就今年一年的时间。可谓世事难料。

　　这种行情实在没啥好分析的。大资金都处于休眠状态，只有一些零星个股的机会。昨日提到的嘉里物流(00636)正好有消息刺激了一把涨了6个多点。近日，交通运输部印发了《综合运输服务“十四五”发展规划》，要求到2025年，“全球123快货物流圈”加快构建，多层次、高品质的全链条、一体化的货运物流服务系统初步建立。嘉里物流是一家以亚洲为基地的国际第三方物流服务供应商，今年上半年，公司国际货运代理业务的营收占比约69%。其他快递股如中通快递(02057)、圆通速递(06123)都有一些异动。另外一个是提到的新东方在线(01797)震荡之后尾市继续拉升，看来，市场对于该股的转型抱有较高的预期。而其他的教育股则没这么幸运，大部分都继续下跌。

　　相对突出的是光伏太阳能这块，美国下调光伏组件关税税率对相关受益品种带来刺激，实际上昨天消息就已经出来，但今天才有反应，应该是受相关研报的刺激，典型品种如洛阳玻璃股份(01108)，公司正在投放新的产能，近期也获得了获摩根大通增持91.2万股。所以涨幅较猛。但也到了高位。

　　其它还有氢能源题材活跃了一把，机构预测，到2025年我国氢能产业产值将达1万亿元，产业发展正步入快车道，另外，据报道，内地已有50多个地级市发布氢能产业规划。跌的比较惨的中集安瑞科(03899)涨超7%。

　　对于后市情况，晚间看看美股的走势，军工、黄金股有点异动，可以注意一下。