美国9月PPI通胀超预期，美联储会议纪要鹰派支持继续加息至限制增长水平，标普500指数和纳指连跌六日，与芯片股齐创两年低位，道指抹去逾210点涨幅转跌，美元重回两周高位。纪要显示有官员支持鸽派调整加息步伐，美债收益率转跌至日低，长期英债收益率创二十年新高后回吐多数升幅。油价连续三天均跌2%，美政府考虑全面禁止俄罗斯铝材，伦铝一度涨超7%。

【美股】标普500指数收跌近12点，跌幅0.33%，报3577.03点。道指收跌超28点，跌幅0.10%，报29210.85点。纳指收跌逾9点，跌幅0.09%，报10417.10点。纳指100微跌，罗素2000小盘股跌0.30%。标普11个板块多数收跌，公用事业跌3.4%领跌，房地产跌1.4%，工业和原材料跌超0.8%，可选消费则涨超0.2%，日用消费品涨约0.5%，能源板块涨超0.7%。明星科技股中，Meta(META.US)跌近1%至2018年12月来最低，亚马逊(AMZN.US)涨0.6%，奈飞(NFLX.US)涨3%，苹果(AAPL.US)转跌0.5%，Alphabet(GOOGL.US)涨0.4%，微软(MSFT.US)涨0.2%，特斯拉(TSLA.US)涨0.3%。芯片股同样涨跌不一。费城半导体指数跌近1%并失守2200点，刷新两年低位。英特尔(INTC.US)涨超1%，从2014年5月来新低反弹。AMD(AMD.US)转涨0.4%，英伟达(NVDA.US)跌0.7%再创2020年8月来新低，科磊(KLAC.US)跌超2%，台积电(TSM.US)反弹1%。Moderna(MRNA.US)最高涨超17%，收涨超8%至一个月高位。默克公司(MRK.US)涨0.7%后转跌。百事可乐(PEP.US)涨超4%至一个月高位，可口可乐(KO.US)和星座品牌(STZ.US)等必需消费品板块个股盘初均上涨，挪威邮轮(NCLH.US)涨超11%，嘉年华(CCL.US)和皇家加勒比邮轮(RCL.US)均涨超10%。

【欧股】德国DAX30指数跌0.31%，英国富时100指数跌0.93%，法国CAC40指数跌0.09%，欧洲斯托克50指数跌0.22%。

【亚太股市】日经225指数跌0.02%，韩国KOSPI指数涨0.51%，新加坡海峡时报指数跌0.70%，越南VN30指数涨2.84%，印度尼西亚雅加达综合指数跌0.43%，泰国SET指数跌0.12%，印度孟买30指数涨0.87%。

【外汇】衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY最高涨0.3%并站稳113上方，收复9月28日以来的近半跌幅，连涨六日并交投近两周高位。

【加密货币】市值最大的龙头比特币保持1.9万美元上方，第二大的以太坊涨1%并上逼1300美元。

【黄金】美元走强施压黄金，COMEX 12月黄金期货收跌0.5%，报1677.50美元/盎司，重回9月30日以来的一周多低位。

【原油】WTI 11月原油期货收跌2.08美元，跌幅2.33%，报87.27美元/桶。布伦特12月原油期货收跌1.84美元，跌幅1.95%，报92.45美元/桶。

【基础金属】伦敦金属涨跌不一。LME期铜跌0.7%仍站稳7500美元上方，LME期锌跌0.7%并下逼2900美元，LME期锡跌超2%并失守2万美元。但LME期铝涨超3%并站上2300美元，收复10月7日来跌幅，日高较日低大幅反弹160美元；LME期铅涨0.7%并站稳2000美元上方，LME期镍涨1%并站稳2.2万美元上方。 

【宏观消息】

美联储会议纪要显示11月和12月或将继续加息。美联储发布了9月的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要。根据会议纪要公布的内容，美联储很可能在11月和12月的会议上分别加息75个基点和50个基点。市场参与者普遍预计，12月后加息的步伐将进一步放缓，2023年上半年基金利率将达到峰值。联邦公开市场委员会9月决定将联邦基金利率的目标范围提高至3%至3.25%之间，并预计将继续适当提高基金利率。此外，委员会将继续减少其持有的国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券。

欧盟能源部长非正式会议仍未能就天然气限价达成一致。欧盟能源部长非正式会议在捷克举行，与会各方普遍同意从2023年夏天之前开始联合采购天然气并推动节能。但在天然气限价方面，无论是对俄罗斯进口天然气限价还是对用于发电的天然气限价，各国依然分歧严重，未能达成一致。负责能源事务的欧盟委员卡德丽·西姆松在会后举行的新闻发布会上表示，联合采购天然气可以有效避免成员国之间因竞争而抬高气价，且批量采购也可争取到优惠价格。捷克工贸部长西克拉承认，在应对能源危机方面，各成员国条件不同，规则和利益也不同。他表示，能源市场多年来一直运作良好，现在如干预市场，不仅需在政治上达成一致，还需要采取“有效且无害的”措施。

能制裁的不多了 美国据称考虑禁止进口俄罗斯铝 伦铝一度大涨7%。拜登政府正在考虑全面进口俄罗斯铝，作为对近期俄乌局势升级的回应。此前，由于铝广泛应用于汽车、电子产品以及摩天大楼等各个领域，西方并未将俄罗斯铝纳入制裁范围。受此消息影响，伦铝一度大涨7%。白宫正在考虑三种选择：一是完全禁止俄罗斯铝，二是将关税提高到惩罚性水平，三是制裁俄罗斯铝业联合公司。此举将对全球铝市场产生广泛的影响，包括美国在内的消费国可能需要匆忙寻找替代品。

经济不确定性增加 OPEC大幅下调全球石油需求前景。石油输出国组织OPEC在其月度报告中下调了2022年世界石油需求增长预期，这是自4月以来的第四次。OPEC还下调了明年石油增长预期，原因是高通胀和经济放缓等因素。OPEC月报显示，预计2022年全球原油需求增速预期为264万桶/日，此前为310万桶/日；预计2023年全球原油需求增速预期为234万桶/日，较此前预期减少36万桶，至1.0202亿桶。OPEC在报告中称：“全球经济已进入一个不确定性增加、挑战增加的时期，通胀水平持续高企，主要央行收紧货币政策，许多地区主权债务水平高企，并且供应链问题仍会持续”。需求前景的下降为OPEC+上周减产提供了理由，OPEC+上周宣布减产200万桶/日，以稳定油价，本次减产规模创2020年以来之最。

8万亿韩元购买企业债券，韩国救市计划细节出炉！除了股市稳定基金外，韩国还在研究禁止卖空的方案。面对股汇债三杀、金融市场陷入混乱的风险，韩国果断选择救市。在韩国央行宣布大幅加息后，韩国金融服务委员会紧接着出台了救市计划，准备启动股市稳定基金，把企业债券支援计划扩大到8万亿韩元，并计划在汇市方面给予流动性支持，以稳定国内金融市场。根据声明，韩国将在目前的6万亿韩元支持计划的基础上，额外花2万亿韩元用于购买低评级公司债券和商业票据，以加强对弱势公司的支持。这样一来，该韩元支持计划扩大至8万亿韩元。

美国财长耶伦：担心美债市场因缺乏流动性而崩溃。耶伦称，财政部正在努力支撑美国国债市场，当前问题的核心是，从事美国国债交易的做市商的资产负债表能力并没有扩大多少，而美债的整体供应量却在攀升。10月12日周三，美国财政部长耶伦表示，财政部正在努力支撑美国国债市场，她担心美国国债交易可能出现崩溃。她在IMF的年度财长与央行行长会议上称：我们担心美国国债市场缺乏足够的流动性。耶伦指出，从事美国国债交易的做市商的资产负债表能力并没有扩大多少，而美国国债的整体供应量却在攀升。

【个股消息】

亚马逊(AMZN.US)将首次在一年内第二次举办会员日大促活动。本周亚马逊将首次在一年内第二次举办“会员日”大促活动，以提振其电商平台的销售额，扭转销售滑坡的局面。亚马逊目前希望在一个饱和的市场中招募Prime会员服务的新用户，同时提升会员服务对现有用户的价值。在全球一些市场，亚马逊会员服务的价格今年上涨了超过40%。

微软(MSFT.US)秋季发布会：5G版Surface Pro亮相 加深与苹果(AAPL.US)生态融合。微软举行秋季新品发布会，按照惯例更新了两款Surface笔记本以及28英寸Surface Studio，同时披露了Windows 11操作系统的最新特性。软件层面，微软披露了多项Windows 11系统的新特性，包括全局层面的音/视频字幕生成，以及与苹果生态的进一步融合。微软介绍称，在后续的更新中，用户能够在“照片”应用中直接访问iCloud 照片，此外Apple Music和Apple TV应用也将进入微软应用商店。再加上Windows 11原本就支持运行安卓应用，电脑与各类手机之间的联系也将变得更加密切。

寒气逼人！美国芯片大厂也扛不住了，数千员工可能被裁。英特尔(INTC.US)计划大幅裁员，可能波及数千人，以降低成本、应对个人电脑需求萎缩。据报道，英特尔最早本月宣布裁员，可能在其27日发布第三季度财务报告的同一天。截至7月，英特尔有11.37万员工。英特尔销售和营销等部分部门裁员比例可能达大约20%。英特尔主营的个人电脑处理器业务正面临需求急剧下滑。这家公司7月警告，其2022年销售额将比先前预期低大约110亿美元。华尔街分析师预测，英特尔第三季度营收将减少大约15%。

Moderna(MRNA.US)将与默沙东(MRK.US)联合开发癌症疫苗。Moderna将与默沙东联合开发癌症疫苗MRNA-4157/V940。Moderna表示，目前正在评估mRNA-4157/V940与默沙东重磅抗癌药物Keytruda的联合进行评估，在一项名为KEYNOTE-942的2期试验中，作为高危黑色素瘤患者的辅助治疗。据了解，根据最初于2016年签署并于2018年修订的协议，默沙东将向Moderna支付2.5亿美元，以行使其对包括mRNA-4157/V940在内的PCV选择权，并将在开发和商业化方面进行合作。此外，Moderna表示，默沙东将在2022年第三季度报销这笔款项，并将其计入非公认会计准则(non-GAAP)业绩中。最后，在全球合作下，这两家公司将平分成本和利润。

陷破产传闻的瑞信(CS.US)祸不单行! 涉嫌隐瞒资产面临美国国税局调查。瑞信股价再度走弱，此前有消息称，美国当局正在调查该银行是否帮助客户隐瞒资产。瑞信股价在瑞士苏黎世股市一度下跌5%，在美股盘前一度由涨转跌。该行可能面临新的法律风险的悲观前景，加剧了外界对其将于本月晚些时候宣布的关键战略调整的紧张情绪。据媒体报道，美国司法部正在调查这家瑞士银行是否帮助了美国账户持有人，尤其是持有南美护照的美国账户持有人，这些账户持有人可能没有向美国国税局披露价值达到数亿美元的资产。

【大行评级】

美银：予英特尔(INTC.US)“跑输大盘”评级 即使裁员20%仍面临多个挑战

花旗：五大理由看好苹果(AAPL.US) 维持“买入”评级

富国银行：行业未受衰退影响 预计家得宝(HD.US)等公司将实现稳健盈利

Bernstein：Snowflake(SNOW.US)技术壁垒薄弱 业绩堪忧