王海翔:中信建投证券(06066)综合投行业务具竞争力,建议认购
理由:今日为内地大型综合性投资银行之一,主要从事投资银行、财富管理、交易及机构客户服务,以及投资管理等四大业务。截至今年六月底,集团拥有225个证券营业部和20个期货营业部,覆盖内地30个盛自治区、直辖市;以2015年收入及净利润计,集团分别占2.8%及3.2%市场份额,均为行业排名第十。
今次招股价介乎6.36元至7.26元,按招股价中位数6.81元计,预期集资净额约70.97亿元,其中35%将用于扩大财富管理业务的营业网络及完善互联网业务平台;20%用于交易及机构客户服务业务,增强投资及扩展市场能力;20%用于投资管理业务;15%用于海外业务,增强跨境业务能力;10%用作营运资金和一般企业用途。
集团于内地股票及债券主承销方面近年有长足发展,根据万得资讯的数据,集团的股票及债券主承销总金额的行业排名从2006年的第十二名,提升至2015年的第二名。据中国证券业协会的数据,集团平均股东权益回报率于2012年至2015年连续四年在按总资产规模排名的中国前20大证券公司中排名第一,盈利能力强。今次上市亦获得包括中信股份在内十名基石投资者入股,反映对集团业务前景的信心,建议认购。
※笔者无持有上述股份任何权益
今次招股价介乎6.36元至7.26元,按招股价中位数6.81元计,预期集资净额约70.97亿元,其中35%将用于扩大财富管理业务的营业网络及完善互联网业务平台;20%用于交易及机构客户服务业务,增强投资及扩展市场能力;20%用于投资管理业务;15%用于海外业务,增强跨境业务能力;10%用作营运资金和一般企业用途。
集团于内地股票及债券主承销方面近年有长足发展,根据万得资讯的数据,集团的股票及债券主承销总金额的行业排名从2006年的第十二名,提升至2015年的第二名。据中国证券业协会的数据,集团平均股东权益回报率于2012年至2015年连续四年在按总资产规模排名的中国前20大证券公司中排名第一,盈利能力强。今次上市亦获得包括中信股份在内十名基石投资者入股,反映对集团业务前景的信心,建议认购。
※笔者无持有上述股份任何权益