在8月14日，美国2年与5年期的国债收益率出现了10多年以来的首次倒挂，由于投资者恐慌情绪下纷纷抛出股票，转而寻求安全的避风港，在资金堆积效果下，美国30年期国债殖利率创下历史新低并一度跌至1.92% (此时债券价格上升)。与债券投资者心情相反的却是股票投资人，当日道琼一度重挫高达800点。
　　由于利率倒挂现象在过去历史纪录多数是经济衰退的警讯，从1989年以来曾经发生了四次倒挂，分别为1990、1998、2000与2007，每次都出现了明显的金融危机导致全球股价明显重挫，根据经验法则指出，一旦倒挂维持时日越长，则影响经济的伤害也就越深。

　　利率倒挂简单解释，在正常的经济环境下，长期借款利率会高于短期借款利率，其中的差额就是对于风险期间的补偿，一般而言，短期利率的变化受货币政策制定影响高，然而长期利率则是由市场机制所决定，一旦在倒挂情势发生下是不可能採取加息的手段，这也就是说明了为何美联储近期採取调降利息的策略。举例而言，倒挂的伤害对于银行必须付出较高的成本去吸收客户短期资金(倒挂出现时短债利率高)，对于长期借出去的款项所回收的利息却不足以支付成本(倒挂出现时长债利率低)，造成侵蚀金融机构获利而放贷意愿降低，而贷款需求者在借不到钱的情况下，面临企业生产与投资支出减少甚至倒闭，造成连锁恶性循环。

　　目前许多经济学家对于倒挂现像有着不同预测，预测着美国经济是否走向衰退的可能性，由于历史上的桉例与现阶段的经济情况有着许多不同的背景因素，无法肯定倒挂现像一旦出现是必然通往衰退的道路，但确实是一种警讯出现。这样警讯出现对于投资者却是一种明显的投资指标:必须降低手中持有的股票，移转至安全性较高的避风港如另类投资…持有的投资组合必须尽量降低与资本市场风险的关联性以避免损失。