【主编观市】

上周恒指市场整体围绕万八争夺，转折点在上周五的利好刺激，如央行宣布将于全面降准0.25个百分点，预计释放流动性5500亿元左右。另外8月工业增加值和社零数据都超预期。

周末最大热点莫过于证监会对我乐家具和东方时尚的处罚。证监会拟依法没收于范易及其一致行动人违法所得1653万元，并从严处以3295万元罚款，合计被罚没4948万元。

其次，东方时尚公司实际控制人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，经上海市人民检察院第一分院批准逮捕。

以上显示监管层对各种乱像治理进入新阶段，对股市呵护在进一步加强。不过，对于港股市场而言，并不构成重大利好。

本周市场需要等重点事件落地，美联储货币政策决策机构FOMC将在美东时间9月19日至20日举行FOMC会议，并做出是否调整利率的决定。市场预计按兵不动，关键是释放何种言论。

还有，9月20日，1年期和5年期以上LPR报价将公布。8月的1年期下降10个百分点，5年LPR未下调，此次市场期待5年期LPR会下调。

整体看，本周市场先要消化不确定性因素，后面拉升依然需要更强力的利好来推进，如港股市场印花税的降低等等。

热点方向，预计科技类持续活跃，华为光刻机市场热度很高，同时，苹果iPhone 15需求火爆，官网一度被挤崩。消费电子预期再度提升。

国内热门酒店预订量暴涨超500%，北京酒店预订量大增5.4倍。假期经济有望持续保持热度。

防御层面，医药学术会议重启是一个信号，创新药、CXO类对稳健资金构成吸引力。

【本周金股】

力劲科技(00558)

9月14日，力劲科技(00558)发布公告，称该公司、深圳力劲、深圳领威、宁波力劲(均为本公司的间接全资附属公司)、现有股东及其他关连人士与先进制造订立增资协议及其他交易文件，先进制造有条件同意以向深圳力劲现金增资11.5-15亿元，认购深圳力劲经扩大注册资本9.47%-12%。

这对力劲科技实属重大利好，引进先进制造可以为公司发展核心业务带来发展资金，预计压铸机业务产能将加速扩张。公司业绩稳健，2019-2023财年收入复合增速13.1%，压铸机是核心业务，2023财年业务收入增长16%，近三个财年收入复合增速32.81%，全年收入份额75.1%。公司大型和超大型压铸机受益于新能车轻量化，短中长期需求都较好。公司预计到2025年国内/海外大型压铸机市场规模为~47/39亿元，最新的增长点在电池包、A00级车型的应用渗透。今年6月，公司已实现率先出货12,000吨设备并公告与广东鸿图共同研发16,000吨超大型压铸设备，预计或于今年研发完成、交付。16,000吨 设备应用场景升级，可用于A00同等大小车型一体压铸。

产能方面，公司去年投产的深汕智慧工厂提升了公司~30%的产能空间，且公司预计国内杭州湾工厂或于9-10月份投产、年产能空间可达40亿元，海外则计划新建印度孟买和墨西哥工厂、并对印第安纳和斯图加特产线进行升级改造。大众与小鹏汽车达成合作协议将于2026年推出面向中国市场的新电动车型，作为小鹏汽车超大型压铸机供应商的力劲科技或将持续受益。

【产业观察】

医疗反腐已经出现明确拐点。

一是8月底有些结案已经结掉，后面1-2个月医院自查告一段落，9-10月份设备采购会、药事会陆续启动，医疗反腐预计年底结束。

二是诊疗数据来看，8月份同比集采药物维持或仍有增长，药品使用、诊疗、手术下降月10%，医保结余同比+8%，8月数据较差，但往后看预计不会进一步恶化。

三是学会会议要通过医院、学会开展，数量可能要下降一半，对应讲课费也会减少。企业对会议的赞助额度会控制，有望增厚企业利润。

下半年的利好政策：基本药物目录预计四季度落地；医疗新基建2千亿预计4季度前花完，拉动GDP；医院采购国产医疗设备、耗材的退税；装备部、工信部牵头产业文件发布和落实等。

港股重点关注石药(01093)、中生制药(01177)、信达生物(01801)等。

【数据看盘】

港交所公布数据显示，恒生期指(九月)未平仓合约总数为115884张，未平仓净数39181张。恒生期指结算日09月28号。

从恒生指数牛熊街货分布情况看，18183点位置，熊证密集区靠近中轴，港股有做多动力。美联储九月不加息已经成为市场共识，看点在鲍威尔记者会上的言论以及新的点阵图。人民币汇率企稳，恒生指数本周看涨。

【主编感言】

最近A股大盘股跌幅较大，中小盘跌幅较小，周五已经没有跌停的个股，说明外资手上的筹码已经不多；限制或取缔量化资金融券做空的呼声渐高；A股上周已经连续三天下午2点半开始拉升尾盘……这信号已经比较明显？

对于港股而言，9月20日的议息会议要关注鲍威尔是否还坚持2%的通胀目标。在流动性好转之前，依然只能是结构性行情。重点看南下资金连续多日买入量大的个股，走出独立行情的几率比较大。

【免责声明】本VIP资讯产品仅供交流讨论使用，不构成任何投资建议。未经授权，严禁转载。更多优质资讯及数据产品，请登录【智通财经】APP查询。