12月7日，国务院印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国(上海)自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》，其中提到，支持上海自贸试验区率先制定重要数据目录；探索建立合法安全便利的数据跨境流动机制。中信建投指出，国家数据局已正式挂牌，各地方纷纷出台政策支持数据要素市场和公共数据运营的细则落地。从市场规模和产业数字化+数字产业化的经济效益考虑，数据要素市场规模已达万亿级；从市场范围看，全国公共数据和行业数据均有价值，经济领域全覆盖；从落地进度和层次看，中央和省市级齐头并进，推进试点面积的扩大，有望从实践中落实规范。相关标的：阜博集团(03738)、阅文集团(00772)、新华文轩(00811)、万国数据-SW(09698)。

值得注意的是，近年来，数据要素的重要性已经上升为国家战略高度，成为继土地、劳动力、资本、技术之后的“第五大关键生产要素”，是驱动数字经济发展的新引擎。从国家到地方相继发布“数据二十条”及相关管理办法，陆续成立数据管理机构。其中国家数据局的成立，是统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设，构建新发展格局的重大举措。

数据资产“入表”已进入倒计时。根据财政部发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。商务部数据显示，2022年我国数字经济规模达50.2万亿元，同比增长10.3%。

此外，今年下半年以来，数据资产化标准、政策陆续出台，产业化进程有望加速。11月21日，广东省人民政府办公厅印发关于《“数字湾区”建设三年行动方案的通知》，其中提到，推动数据要素合规高效、安全有序流通。按照国家数据跨境安全管理法律法规要求，整合粤港澳三地网络、算力、存储、数据等资源，探索构建大湾区数据综合业务网，建设数据要素统一大市场。

12月5日起，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》正式实施，这也是国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准。《工作指南》明确了“数据资源”“数据资产”“数据资产确认”等相关术语和定义，填补了数据资产确认标准空白，指引组织将其拥有或控制的数据资源确认为资产，促进了数据资产化进程。

12月6日，海南省人民政府办公厅印发《海南省培育数据要素市场三年行动计划(2024—2026)》。其中提到，到2026年末，海南省数据要素基础制度体系建立完善，达到国内领先水平的数据要素市场培育基础设施基本建成；数据要素市场高效规范有序发展，跨境数据安全保障体系、分级分类管理机制和监管机制形成，在医疗、航天、深海、贸易、投资、教育、旅游、金融等领域形成一批全国领先的跨境数据创新应用和产品，成为全国数据要素市场化配置改革示范省。

12月8日至10日，广东省政府将联合香港、澳门，举办第二届数字政府建设峰会暨“数字湾区”发展论坛。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。

根据《2023年中国数据交易市场研究分析报告》预测，2022年，中国数据交易市场规模达876.8亿元，在全球的占比为13.4%，在亚洲的占比为66.5%。预计未来3年至5年，中国数据交易市场仍能保持较高速的增长，2025年，中国数据交易市场规模有望增长至2046亿元，年复合增长率可达到34.9%。

国泰君安发布研究报告称，“数据要素×”即为数据版“互联网+”，如2015年的“互联网+”行情，由计算机行业发起，并可能外溢至其他版块。国家数据局自11月25日挂牌至今一个月，尚未有官方政策文件发出。该行预计在此之前顶层设计指导文件或将推出。各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为为跨年主线行情。

中信建投指出，当前各地数据要素政策试点频出，浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，将于2023年12月5日起正式实施；北京推出政策鼓励企业进行数据资产入表，达标企业相关费用最多可补贴入表相关费用50万元；公共数据的政府指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。OpenAI人员或有变动，AI安全成为内部重要分歧点；近期OpenAI遭网络攻击事件均体现AI安全在AI技术和商业化落地进程中的重要性。关注数据要素和AI安全板块投资机会。

相关概念股：

阜博集团(03738)：阜博集团是世界领先的数字资产保护和交易SaaS服务提供商。公司基于数码指纹技术(VDNA)和水印技术提供数字确权服务，通过多轮并购以及技术的迭代升级持续积累数字确权核心能力。

阅文集团(00772)：阅文集团目前将人工智能深度整合到企业业务的各个部分。7月公司发布了网络文学行业首个大语言模型“阅文妙笔”和应用产品“作家助手妙笔版“，为作家提供创作辅助、数据运营等网文创作服务。AIGC是阅文集团未来重要驱动力，将同时拉动收入及利润端增长。

新华文轩(00811)：推动传统出版向融合出版转型，电商业务向全渠道运营商转型，实体书店向阅读服务提供商转型，教育服务向综合性服务提供商转型，以“四个推动”全面拥抱数字化转型。未来，公司将深入研究行业与科技融合发展的趋势，完善技术创新机制，推动产业链升级，促进深度融合发展。

万国数据-SW(09698)：在中国香港地区，万国数据首座自建数据中心香港一号正式投入使用，近100%签约。此外，香港二号数据中心正加速建设，预计将在近期获得客户预订。在马来西亚，位于万国数据努沙再也科技园超大规模数据中心园区的NTP1正式投入运营。在新加坡，公司正在对首座数据中心项目的选址做最终商定，该数据中心将在2026年前投运。在印度尼西亚，公司与印尼主权财富基金INA签约，成立合资公司并共同在印尼开发数据中心项目。双方正就巴淡岛的首个项目进行合作以启动相关基础设施的建设。