交银:腾讯(00700.HK)首季收入逊预期 惟升目标价至457港元
格隆汇5月16日丨交银国际发表研究报告指,腾讯(00700.HK)一季度收入约为855亿元(人民币.下同),按年升16%,按季升2%,逊于市场及该行预期,主要是受广告收入逊预期所拖累。该行调整对腾讯今、明两年的收入预测,维持“买入”的投资评级,将目标价由454港元上调至457港元。
(行情来源:富途证券)
交银预期,腾讯今明两年的收入将分别按年增长29%及24.3%至3998.21亿元及4970.59亿元,以及将每股盈利预测调升7%,主要是因为今年首季推广活动减少,料今明两年的每股盈利预测分别按年增长24.8%及18.4%至9.75元及11.54元。
该行估计,腾讯今年第二季游戏收入将按季增长10%,主要受《和平精英》及其他核心游戏所带动。云业务方面,该行料相关客户群增长势头将会持续,尤其在智慧零售及金融服务等领域。该行预期,腾讯第二季整体收入将达966亿元,按年增长32%,按季升13%;同时毛利率╱营运利润率或因收入组合改变而收窄1-2个百分点。
(行情来源:富途证券)
交银预期,腾讯今明两年的收入将分别按年增长29%及24.3%至3998.21亿元及4970.59亿元,以及将每股盈利预测调升7%,主要是因为今年首季推广活动减少,料今明两年的每股盈利预测分别按年增长24.8%及18.4%至9.75元及11.54元。
该行估计,腾讯今年第二季游戏收入将按季增长10%,主要受《和平精英》及其他核心游戏所带动。云业务方面,该行料相关客户群增长势头将会持续,尤其在智慧零售及金融服务等领域。该行预期,腾讯第二季整体收入将达966亿元,按年增长32%,按季升13%;同时毛利率╱营运利润率或因收入组合改变而收窄1-2个百分点。