11月25日市场早报（周五）
世界杯战报
卡塔尔世界杯小组赛继续进行，在G组第1轮的比赛中，瑞士1：0战胜喀麦隆，巴西2：0战胜塞尔维亚；在H组第1轮的比赛中，乌拉圭0：0战平韩国，葡萄牙3：2战胜加纳。
宏观新闻
1、国务院同意在廊坊等33个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区，名称分别为中国(城市或地区名)跨境电子商务综合试验区，具体实施方案由所在地省级人民政府分别负责印发。
2、外交部发言人毛宁11月24日主持例行记者会。有记者问及日本首相岸田文雄在与中方领导人会晤时呼吁中方放宽防疫措施。毛宁表示，在做好疫情防控的前提下，中方一直不断优化便利跨国公司外商投资企业高管、技术人员及其家属的出入境安排。我们将根据疫情形势变化，本着科学精准的原则，持续优化各项防控措施，更好保障中外人员往来和对外交流合作。
3、日前，中国商务部部长王文涛与美国贸易代表戴琪举行面对面会见。商务部新闻发言人束珏婷24日称，下一步我们将落实好两国元首会晤达成的重要共识，希望美方与中方一道，推动中美经贸合作早日重回健康稳定发展轨道。
4、广州番禺区发布关于进一步加强社会面疫情防控措施的通告，全区所有餐饮服务单位(含饮品店、小吃店、早餐店等)暂停堂食服务，可提供到店自取或外卖订餐服务。禁止一切聚集性用餐活动(含自办宴席)。校外培训机构暂停线下教学，托管托育机构暂停服务。
行业新闻
1、银保监会相关部门负责人表示，《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》印发后，股份制银行部第一时间督促12家全国性股份制商业银行加快贯彻落实各项政策要求。要求股份制银行对国有、民营房地产企业一视同仁，通过对存量贷款展期、调整还款安排等方式予以积极支持，坚决避免出现一致性抽贷、断贷行为。
2、银保监会相关部门负责人表示，六家大型银行在前期工作基础上，围绕“十六条”监管政策，专题研究细化措施。合理区分项目子公司风险和集团控股公司风险，建立区域优质房企“白名单”，对于暂时遇困房企存量开发贷款给予展期等安排。
3、隆基于11月24日调整单晶硅片价格，单晶硅片P型M6155μm厚度(166/223mm)的价格由7.54元下调至7.42元，下调幅度为1.59%。
4、针对网传鹏辉能源钠离子电池已装车五菱宝骏kiwi消息，鹏辉能源相关负责人对财联社记者表示，产品还有待“上通五”测试验证，还没有上公告目录。其表示，目前公司钠离子电池研发进展良好，电芯性能测试结果较理想，包括循环、低温和能量密度等。“上通五”对钠离子低温优异性能非常感兴趣，相信会解决消费者冬天使用体验不好的痛点。
5、自前日以来，国有大行密集为房地产企业达成银企合作协议并提供授信。财联社记者根据公开信息统计，截至昨日晚间，工行(12家)、农行(5家)、中行(3家)、建行(8家)、交行(2家)、邮储(5家)六大国有银行已与17家房企达成合作协议，已披露的意向性授信额度合计为12750亿元。
6、国务院物流保通保畅工作领导小组总指挥、交通运输部部长李小鹏主持召开总指挥(全体)调度会议，会议指出，坚决防止疫情通过交通物流环节传播扩散，坚决防止过度通行管控问题反弹。
7、国家航天局昨天公布我国深空探测任务后续规划。中国探月工程总设计师吴伟仁介绍，后续将实施火星采样返回，带火壤回地球；我国将对木星天王星进行穿越探测；中国的探测器还将去往太阳系边缘，去看看太阳风和宇宙风交界的地方。
8、工信部在江苏无锡召开国家先进制造业集群现场会，会议强调，着力构建现代化治理体系，打造世界一流集群治理能力，推动国家级集群向世界级加快提升。
公司新闻
1、雅化集团公告，拟收购中非实业全资子公司70%股权，间接拥有锂矿矿权控制权。
2、华扬联众公告，实际控制人兼董事长苏同、副总经理杨宁因涉嫌操纵证券市场等，收到证监会立案告知书。
3、盛讯达公告，拟收购宇瑞科技80%股权，进入新能源上游锂矿行业。
4、据港交所数据，中国太平增持并举牌工商银行H股。
5、天华超净公告，子公司拟参与斯诺威公司股权竞拍。
6、据腾讯控股(00700.HK)最大股东南非Naspers荷兰子公司Prosus的资产净值报表显示，恢复了对腾讯的减持，近一个月抛售7890万股。
7、华润双鹤公告，八氟丙烷脂质微球注射液获得药品注册证书。
8、妙可蓝多公告，内蒙蒙牛要约收购期限届满，预受要约5.25%公司股份。
9、中科云网公告，与同翎新能源(扬州)有限公司签署《合作协议》。
环球市场
1、因感恩节，周三美股休市一日。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.79%。
2、美国总统拜登称自己与财政部长耶伦关于石油价格上限进行了对话，布伦特1月原油期货结算价跌0.08%。欧盟将于12月中旬正式表决天然气价格上限计划。
3、世界杯赛场消息：巴西2比0塞尔维亚，葡萄牙3-2加纳，乌拉圭0比0战平韩国，瑞士1-0战胜喀麦隆。
投资机会参考
1、首届中阿峰会下月召开，顶层设计重视跨境支付
首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开，这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件，在中阿关系史上具有里程碑意义。中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位，数据显示，2021年，中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关，同比增长约37%。中阿是共建“一带一路”的天然合作伙伴，人民币跨境支付系统将促进沿线国家的贸易往来。
人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统，为境内外金融机构提供资金清算与结算服务，目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元，同比增长21%。机构指出，“一带一路”建设助推人民币国际化地位提升，有望进一步催生人民币跨境结算需求。
A股上市公司中，京北方(002987)参与了数字人民币生态圈建设，以及多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统。天阳科技(300872)拥有CIPS相关技术储备，先后参与了央行、浦发银行、中信银行、农信银等国内部分银行的跨境支付和国际结算系统的测试工作。
2、欧盟超430亿欧元投向芯片领域，这类产品是半导体上游战略价值最重要的一环
当地时间周三(11月23日)，欧盟成员国同意投入超过430亿欧元用于发展芯片行业，旨在扶持本土芯片供应链。今年2月，欧盟委员会公布了备受关注的《芯片法案》，计划大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额。欧洲在芯片生产中所占的份额从2000年的24%下降到了如今的8%，而《芯片法案》的目标是到2030年将这一数字提升到20%。
半导体设备是支撑电子行业发展的基石，也是半导体产业链上游环节市场空间最广阔，战略价值最重要的一环。机构分析指出，国产晶圆厂扩产具备较强确定性，中芯国际天津12英寸晶圆厂的规划将进一步增添国内半导体设备市场成长动能。半导体设备整体国产化率仍在个位数左右，从国内半导体设备厂商合同负债及存货情况来看，国内半导体设备厂商在手订单充沛，份额加速提升逻辑将持续兑现。
公司方面，至纯科技(603690)主要从事高纯工艺系统和半导体湿法清洗设备，覆盖中芯国际、北京燕东、TI、华润等高端客户资源，同时公司布局晶圆再生、气体和零部件拓展业务范围。长川科技(300604)卡位后道测试设备，目前主营产品包含测试机、分选机、探针台和AOI光学检测设备，其中，分选机领域已实现了一定水准的国产化率。
3、软件产业数据体现积极信号，四季度至明年上半年营收增速修复有望改善行业利润
工信部发布1-10月份软件业经济运行情况，1-10月份，我国软件业务收入84214亿元，同比增长10%，增速较前三季度提高0.2个百分点。1-10月份，软件业利润总额10047亿元，同比增长4.5%，增速较前三季度提高1.8个百分点。
机构分析指出，计算机行业三季度业绩反映出积极信号，行业收入增速及龙头公司归母净利润增速均边际改善。随着科技创新及国家安全被提到新的战略高度，在政策端的大力支持下，未来全社会各行业信息化和数字化需求将更加旺盛，预计今年四季度至明年上半年收入端增速修复叠加人员费用增速放缓，行业利润情况有望进一步改善。
相关上市公司中，恒华科技(300365)为国内建筑信息建模软件领域稀缺标的，在输电三维设计领域行业领先，充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节，设计、施工、运维全过程。博彦科技(002649)是IT咨询、产品、解决方案与服务提供商，通过“内生+外延”的方式积极打造金融业务线，积累如建设银行、交通银行等众多优质客户。
4、这一地区启动算力网络国家枢纽节点建设，为数字经济发展提供重要支撑
据悉，四川省将重点建设天府数据中心集群，适度建设若干城市内部数据中心，形成“群—城”互补、“云—边”协同的全省一体化数据中心体系。到2025年，全面建成天府数据中心集群起步区。到2030年，算力算效达到全国先进水平，成为国家“东数西算”工程的核心枢纽。
当前全球数据规模高速增长，算力网络以算力为核心，通过网络将用户、数据和服务连接起来，是新型信息基础设施的关键组成部分，对数字经济持续健康发展意义重大。机构分析指出，2021-2025年全国核心算力枢纽节点将新增约242万个6kw标准机架，按单机柜造价20万元测算，则将有望直接带动4840亿元总投资，落实到平均每年约968亿元。
A股上市公司中，卓易信息(688258)为海内外多家知名公司提供了安全可信的固件产品及服务，产品广泛应用于PC、服务器、物联网、工控、消费等领域，英特尔是公司第三大股东。奥飞数据(300738)是华南地区领先的IDC服务商，截至2022年上半年，公司在北京、广州、深圳、海口、南宁、廊坊拥有12座自建数据中心，可用机柜数达到22,000个。
卡塔尔世界杯小组赛继续进行，在G组第1轮的比赛中，瑞士1：0战胜喀麦隆，巴西2：0战胜塞尔维亚；在H组第1轮的比赛中，乌拉圭0：0战平韩国，葡萄牙3：2战胜加纳。
宏观新闻
1、国务院同意在廊坊等33个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区，名称分别为中国(城市或地区名)跨境电子商务综合试验区，具体实施方案由所在地省级人民政府分别负责印发。
2、外交部发言人毛宁11月24日主持例行记者会。有记者问及日本首相岸田文雄在与中方领导人会晤时呼吁中方放宽防疫措施。毛宁表示，在做好疫情防控的前提下，中方一直不断优化便利跨国公司外商投资企业高管、技术人员及其家属的出入境安排。我们将根据疫情形势变化，本着科学精准的原则，持续优化各项防控措施，更好保障中外人员往来和对外交流合作。
3、日前，中国商务部部长王文涛与美国贸易代表戴琪举行面对面会见。商务部新闻发言人束珏婷24日称，下一步我们将落实好两国元首会晤达成的重要共识，希望美方与中方一道，推动中美经贸合作早日重回健康稳定发展轨道。
4、广州番禺区发布关于进一步加强社会面疫情防控措施的通告，全区所有餐饮服务单位(含饮品店、小吃店、早餐店等)暂停堂食服务，可提供到店自取或外卖订餐服务。禁止一切聚集性用餐活动(含自办宴席)。校外培训机构暂停线下教学，托管托育机构暂停服务。
行业新闻
1、银保监会相关部门负责人表示，《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》印发后，股份制银行部第一时间督促12家全国性股份制商业银行加快贯彻落实各项政策要求。要求股份制银行对国有、民营房地产企业一视同仁，通过对存量贷款展期、调整还款安排等方式予以积极支持，坚决避免出现一致性抽贷、断贷行为。
2、银保监会相关部门负责人表示，六家大型银行在前期工作基础上，围绕“十六条”监管政策，专题研究细化措施。合理区分项目子公司风险和集团控股公司风险，建立区域优质房企“白名单”，对于暂时遇困房企存量开发贷款给予展期等安排。
3、隆基于11月24日调整单晶硅片价格，单晶硅片P型M6155μm厚度(166/223mm)的价格由7.54元下调至7.42元，下调幅度为1.59%。
4、针对网传鹏辉能源钠离子电池已装车五菱宝骏kiwi消息，鹏辉能源相关负责人对财联社记者表示，产品还有待“上通五”测试验证，还没有上公告目录。其表示，目前公司钠离子电池研发进展良好，电芯性能测试结果较理想，包括循环、低温和能量密度等。“上通五”对钠离子低温优异性能非常感兴趣，相信会解决消费者冬天使用体验不好的痛点。
5、自前日以来，国有大行密集为房地产企业达成银企合作协议并提供授信。财联社记者根据公开信息统计，截至昨日晚间，工行(12家)、农行(5家)、中行(3家)、建行(8家)、交行(2家)、邮储(5家)六大国有银行已与17家房企达成合作协议，已披露的意向性授信额度合计为12750亿元。
6、国务院物流保通保畅工作领导小组总指挥、交通运输部部长李小鹏主持召开总指挥(全体)调度会议，会议指出，坚决防止疫情通过交通物流环节传播扩散，坚决防止过度通行管控问题反弹。
7、国家航天局昨天公布我国深空探测任务后续规划。中国探月工程总设计师吴伟仁介绍，后续将实施火星采样返回，带火壤回地球；我国将对木星天王星进行穿越探测；中国的探测器还将去往太阳系边缘，去看看太阳风和宇宙风交界的地方。
8、工信部在江苏无锡召开国家先进制造业集群现场会，会议强调，着力构建现代化治理体系，打造世界一流集群治理能力，推动国家级集群向世界级加快提升。
公司新闻
1、雅化集团公告，拟收购中非实业全资子公司70%股权，间接拥有锂矿矿权控制权。
2、华扬联众公告，实际控制人兼董事长苏同、副总经理杨宁因涉嫌操纵证券市场等，收到证监会立案告知书。
3、盛讯达公告，拟收购宇瑞科技80%股权，进入新能源上游锂矿行业。
4、据港交所数据，中国太平增持并举牌工商银行H股。
5、天华超净公告，子公司拟参与斯诺威公司股权竞拍。
6、据腾讯控股(00700.HK)最大股东南非Naspers荷兰子公司Prosus的资产净值报表显示，恢复了对腾讯的减持，近一个月抛售7890万股。
7、华润双鹤公告，八氟丙烷脂质微球注射液获得药品注册证书。
8、妙可蓝多公告，内蒙蒙牛要约收购期限届满，预受要约5.25%公司股份。
9、中科云网公告，与同翎新能源(扬州)有限公司签署《合作协议》。
环球市场
1、因感恩节，周三美股休市一日。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.79%。
2、美国总统拜登称自己与财政部长耶伦关于石油价格上限进行了对话，布伦特1月原油期货结算价跌0.08%。欧盟将于12月中旬正式表决天然气价格上限计划。
3、世界杯赛场消息：巴西2比0塞尔维亚，葡萄牙3-2加纳，乌拉圭0比0战平韩国，瑞士1-0战胜喀麦隆。
投资机会参考
1、首届中阿峰会下月召开，顶层设计重视跨境支付
首届中国与阿拉伯国家峰会将于12月上旬在沙特召开，这是中阿(拉伯)关系提质增速的大事件，在中阿关系史上具有里程碑意义。中国多年稳居阿拉伯国家第一大贸易伙伴国地位，数据显示，2021年，中国与阿拉伯国家双边贸易额突破3000亿美元大关，同比增长约37%。中阿是共建“一带一路”的天然合作伙伴，人民币跨境支付系统将促进沿线国家的贸易往来。
人民币跨境支付系统(CIPS)是由中国人民银行组织开发的独立支付系统，为境内外金融机构提供资金清算与结算服务，目前服务已覆盖超过180个国家和地区。今年前三季度通过人民币跨境支付系统(CIPS)处理的人民币支付金额达70.63万亿元，同比增长21%。机构指出，“一带一路”建设助推人民币国际化地位提升，有望进一步催生人民币跨境结算需求。
A股上市公司中，京北方(002987)参与了数字人民币生态圈建设，以及多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT系统、CIPS系统。天阳科技(300872)拥有CIPS相关技术储备，先后参与了央行、浦发银行、中信银行、农信银等国内部分银行的跨境支付和国际结算系统的测试工作。
2、欧盟超430亿欧元投向芯片领域，这类产品是半导体上游战略价值最重要的一环
当地时间周三(11月23日)，欧盟成员国同意投入超过430亿欧元用于发展芯片行业，旨在扶持本土芯片供应链。今年2月，欧盟委员会公布了备受关注的《芯片法案》，计划大幅提升欧盟在全球的芯片生产份额。欧洲在芯片生产中所占的份额从2000年的24%下降到了如今的8%，而《芯片法案》的目标是到2030年将这一数字提升到20%。
半导体设备是支撑电子行业发展的基石，也是半导体产业链上游环节市场空间最广阔，战略价值最重要的一环。机构分析指出，国产晶圆厂扩产具备较强确定性，中芯国际天津12英寸晶圆厂的规划将进一步增添国内半导体设备市场成长动能。半导体设备整体国产化率仍在个位数左右，从国内半导体设备厂商合同负债及存货情况来看，国内半导体设备厂商在手订单充沛，份额加速提升逻辑将持续兑现。
公司方面，至纯科技(603690)主要从事高纯工艺系统和半导体湿法清洗设备，覆盖中芯国际、北京燕东、TI、华润等高端客户资源，同时公司布局晶圆再生、气体和零部件拓展业务范围。长川科技(300604)卡位后道测试设备，目前主营产品包含测试机、分选机、探针台和AOI光学检测设备，其中，分选机领域已实现了一定水准的国产化率。
3、软件产业数据体现积极信号，四季度至明年上半年营收增速修复有望改善行业利润
工信部发布1-10月份软件业经济运行情况，1-10月份，我国软件业务收入84214亿元，同比增长10%，增速较前三季度提高0.2个百分点。1-10月份，软件业利润总额10047亿元，同比增长4.5%，增速较前三季度提高1.8个百分点。
机构分析指出，计算机行业三季度业绩反映出积极信号，行业收入增速及龙头公司归母净利润增速均边际改善。随着科技创新及国家安全被提到新的战略高度，在政策端的大力支持下，未来全社会各行业信息化和数字化需求将更加旺盛，预计今年四季度至明年上半年收入端增速修复叠加人员费用增速放缓，行业利润情况有望进一步改善。
相关上市公司中，恒华科技(300365)为国内建筑信息建模软件领域稀缺标的，在输电三维设计领域行业领先，充分参与发电、输电、变电、配电、用电全环节，设计、施工、运维全过程。博彦科技(002649)是IT咨询、产品、解决方案与服务提供商，通过“内生+外延”的方式积极打造金融业务线，积累如建设银行、交通银行等众多优质客户。
4、这一地区启动算力网络国家枢纽节点建设，为数字经济发展提供重要支撑
据悉，四川省将重点建设天府数据中心集群，适度建设若干城市内部数据中心，形成“群—城”互补、“云—边”协同的全省一体化数据中心体系。到2025年，全面建成天府数据中心集群起步区。到2030年，算力算效达到全国先进水平，成为国家“东数西算”工程的核心枢纽。
当前全球数据规模高速增长，算力网络以算力为核心，通过网络将用户、数据和服务连接起来，是新型信息基础设施的关键组成部分，对数字经济持续健康发展意义重大。机构分析指出，2021-2025年全国核心算力枢纽节点将新增约242万个6kw标准机架，按单机柜造价20万元测算，则将有望直接带动4840亿元总投资，落实到平均每年约968亿元。
A股上市公司中，卓易信息(688258)为海内外多家知名公司提供了安全可信的固件产品及服务，产品广泛应用于PC、服务器、物联网、工控、消费等领域，英特尔是公司第三大股东。奥飞数据(300738)是华南地区领先的IDC服务商，截至2022年上半年，公司在北京、广州、深圳、海口、南宁、廊坊拥有12座自建数据中心，可用机柜数达到22,000个。