麦格理：维持百威亚太(01876)“跑赢大市”评级 目标价降至28港元
麦格理发布研究报告称，维持百威亚太(01876)“跑赢大市”评级，将2022财年经调整EBITDA预测下调1.6%，降毛利率预测2.5个百分点至51.6%，目标价由28.4港元降至28港元
该行预计，公司今年第二季收入同比下跌2.7%，较早前预测的跌4.2%有所收窄，主要由于中国市场补货情况好过预期。不过，维持对其经调整EBITDA预测约5.69亿美元不变，同比跌9.2%。预期韩国市场将继续复苏，而印度放宽防疫限制等，或可抵销4/5月疲弱。
该行预计，公司今年第二季收入同比下跌2.7%，较早前预测的跌4.2%有所收窄，主要由于中国市场补货情况好过预期。不过，维持对其经调整EBITDA预测约5.69亿美元不变，同比跌9.2%。预期韩国市场将继续复苏，而印度放宽防疫限制等，或可抵销4/5月疲弱。