今日机构重磅推荐6大港股 市场改善预期良好
里昂：水泥需求符预期 安徽海螺(00914.HK)评级升至「买入」
安徽海螺(00914.HK)
里昂发表报告，表示内地水泥需求符合预期，其中东部及河北区域需求更好过预期。虽然水泥市场进入淡季，但预期价格回落幅度比去年校该行上调安徽海螺(00914.HK) 评级至「买入」，目价由28.5元上升至32.6元。报告指出，华南、华东、华中及西南部的水泥市场淡季将持续至6月，水泥价格期间料较低，不过由於库存低、行业协调好，以及新增产能少，相信期内价格跌幅小过去年同期。预期华东及河北水泥价格较稳，而华南因为需求较弱及下半年有新产能加入，价格料较疲软。相信水泥价格8月会再次回升。另外，该行维持金隅股份(02009.HK) 评级「跑赢大市」，料其水泥边际利润高，加上雄安概念的市场气氛仍高涨，目标价由4.1元上调至5.2元。而华润水泥(01313.HK) 评级由「买入」降至「跑赢大市」，目标价5.10元；中国建材(3323.HK)评级由「沽售」上调至「跑输大市」，目标价由5.40元上升至5.60元。
高盛料内地对天然气需求增长加快 升新天绿色能源(00956.HK)评级至「买入」
新天绿色能源(00956.HK)
高盛发表研究报告，预期2017-2020年内地的天然气销售增长加快，主因内地减少污染政策，包括於北部地区以燃气锅炉取代燃煤锅炉、更多采用燃气供暖等，同时郊区接驳亦将带动气体的使用量上升，相信更高的渗透率亦有助提升销售及改善利润。该行上调内地2017-2020年气体需求预期3.7-9.8%，以反映煤转气用户增长、工业需求增加、低成本的液化天然气供应增加，惟该行对2020年需求预测仍低於政府目标。该行指，天然气行业的估值於2015-16年下跌，但料盈利於2017-19年复苏，维持对北控(00392.HK) 在确信买入名单，新天绿色能源(00956.HK) 评级由「中性」升至「买入」，维持中石化冠德(00934.HK) 「买入」评级，并将华润燃气(01193.HK) 评级由「买入」降至「中性」。
美银美林大升新濠(00200.HK)目标价49%至22.1元 重申「买入」评级
新濠国际(00200.HK)
美银美林发表研究报告，重申新濠国际(00200.HK) 「买入」投资评级，因其可与新濠博亚发挥杠杆效应。此外，该行认为新濠博亚现金流改善，将提高派息，而新濠国际最近将新濠博亚的持股由37.9%升至51.3%。该行预期新濠国际可在五年内偿还58亿元债务，此後，从新濠博亚所得的派息将可完全回馈股东。该行又指，新濠国际继续於自身平台发展博彩项目(如塞浦路斯项目)，令自身角色不止於控股公司，加上估值吸引，美银美林将新濠国际目标价由14.8元上调49%至22.1元。
辉立证券：予比亚迪增持评级 目标价下调至51.9港元
比亚迪 (01211.HK)
公司预告2017年净利润将下滑23.6%-35.4%，主因在于：2017年第1季度，预计受新能源汽车补贴政策变动影响，新能源汽车行业短期会有所调整，比亚迪料其新能源汽车业务也将承受一定压力，预计新能源汽车销量和盈利将有所下滑。在手机业务上，公司将继续推进金属机壳扩大产量，并且在新材料运用方面着力开发3D玻璃等技术工艺，以实现业务的可持续增长。汽车和手机业务的此消彼长有助于平滑公司业绩的波动。我们预计公司2017/2018年EPS为人民币1.81，2.17，目标价下调至51.9港元，相当于2017/2018年预计市盈率25.8/21.8倍，预计市净率2.3/2.1倍，增持评级。(现价截至4月10日)
金利丰证券：前景向好 荐新意网集团
新意网集团(08008.HK)
买入价︰4.05 元
目标价：4.4 元
止蚀位：3.9 元
新意网(8008)的业务稳定增长，财务状况稳健。截 至去年 12 月底止中期，受惠于新增客户及现有客户 续约，集团的数据中心业务收益增加，期内营业额 5.57 亿元，按年上升 15%，纯利按年升 9%至 2.7 亿 元，毛利率则由 2015 年同期的 64%下降至 61%。期 内，由于扩充位于沙田的 MEGA Two 的容量，而产 生的租金支出相应增加，亦投放更多人力资源，令内 销售成本增加 27%至 2.2 亿元。集团正提升资产质素，整幢MEGA Two全面改造，完 成后将全面闢作数据中心之用，为客户提供世界级的 保安、网络连接及设施管理。至于将军澳的旗舰设施 MEGA Plus，计划今年落成；其为首个设于数据中心 专属用地的准Tier 4数据中心，由于在分租方面不受 限制，可以配合顾客提供更合适的设计。随著业务规 模进一步扩大，有助支持业务长远发展。另外，新意 网科技于期内年取得总值约1,100万港元的新合约。
金利丰证券：前景向好 荐深圳高速公路
深圳高速公路(00548.HK)
买入价︰7.1 元
目标价：7.9 元
止蚀位︰6.83 元
深圳高速公路(548)主要经营和投资的公路项目共 13个，项目集中在广东省，而其他省份的则有武黄高 速、长沙环路和南京三桥。今年首两个月，除了广梧 项目，其他项目的日均混合车流量均录得按年增长， 升幅介乎6.3%至27.7%；至于日均路费收入，除了广 梧项目和机荷东段分别下跌13.2%和0.1%，其他项目 均录得增幅，介乎1.6%和25.1%，其中南京三桥的表 现最好，日均路费收入增加25.1%。去年度，集团营业收入45.32 亿元(人民币，下同)， 按年上升32.5%。其中，路费收入36.8亿元，佔总收 入的81.2%。路费收入带来稳定的经营收入。期内， 加权平均淨资产收益率9.35%，按年减少3.59个百分 点。去年，经营活动之现金流入淨额和收回投资现金 合计24.1亿元，按年升24.1%。期末，手持现金42.44 亿元，按年减少19.37亿元。至于综合借贷成本，则 由2015年的5.53%下降至4.97%。另外，集团拓展环 保业务，以水环境治理、固废处理等为主要内容。去 年12月30日，董事会批淮投资公司参与深汕特别合作 区南门河综合治理项目，总投资不超过3.2亿元。(中金在线港股综合智通财经、阿斯达克)
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安徽海螺(00914.HK)
里昂发表报告，表示内地水泥需求符合预期，其中东部及河北区域需求更好过预期。虽然水泥市场进入淡季，但预期价格回落幅度比去年校该行上调安徽海螺(00914.HK) 评级至「买入」，目价由28.5元上升至32.6元。报告指出，华南、华东、华中及西南部的水泥市场淡季将持续至6月，水泥价格期间料较低，不过由於库存低、行业协调好，以及新增产能少，相信期内价格跌幅小过去年同期。预期华东及河北水泥价格较稳，而华南因为需求较弱及下半年有新产能加入，价格料较疲软。相信水泥价格8月会再次回升。另外，该行维持金隅股份(02009.HK) 评级「跑赢大市」，料其水泥边际利润高，加上雄安概念的市场气氛仍高涨，目标价由4.1元上调至5.2元。而华润水泥(01313.HK) 评级由「买入」降至「跑赢大市」，目标价5.10元；中国建材(3323.HK)评级由「沽售」上调至「跑输大市」，目标价由5.40元上升至5.60元。
高盛料内地对天然气需求增长加快 升新天绿色能源(00956.HK)评级至「买入」
新天绿色能源(00956.HK)
高盛发表研究报告，预期2017-2020年内地的天然气销售增长加快，主因内地减少污染政策，包括於北部地区以燃气锅炉取代燃煤锅炉、更多采用燃气供暖等，同时郊区接驳亦将带动气体的使用量上升，相信更高的渗透率亦有助提升销售及改善利润。该行上调内地2017-2020年气体需求预期3.7-9.8%，以反映煤转气用户增长、工业需求增加、低成本的液化天然气供应增加，惟该行对2020年需求预测仍低於政府目标。该行指，天然气行业的估值於2015-16年下跌，但料盈利於2017-19年复苏，维持对北控(00392.HK) 在确信买入名单，新天绿色能源(00956.HK) 评级由「中性」升至「买入」，维持中石化冠德(00934.HK) 「买入」评级，并将华润燃气(01193.HK) 评级由「买入」降至「中性」。
美银美林大升新濠(00200.HK)目标价49%至22.1元 重申「买入」评级
新濠国际(00200.HK)
美银美林发表研究报告，重申新濠国际(00200.HK) 「买入」投资评级，因其可与新濠博亚发挥杠杆效应。此外，该行认为新濠博亚现金流改善，将提高派息，而新濠国际最近将新濠博亚的持股由37.9%升至51.3%。该行预期新濠国际可在五年内偿还58亿元债务，此後，从新濠博亚所得的派息将可完全回馈股东。该行又指，新濠国际继续於自身平台发展博彩项目(如塞浦路斯项目)，令自身角色不止於控股公司，加上估值吸引，美银美林将新濠国际目标价由14.8元上调49%至22.1元。
辉立证券：予比亚迪增持评级 目标价下调至51.9港元
比亚迪 (01211.HK)
公司预告2017年净利润将下滑23.6%-35.4%，主因在于：2017年第1季度，预计受新能源汽车补贴政策变动影响，新能源汽车行业短期会有所调整，比亚迪料其新能源汽车业务也将承受一定压力，预计新能源汽车销量和盈利将有所下滑。在手机业务上，公司将继续推进金属机壳扩大产量，并且在新材料运用方面着力开发3D玻璃等技术工艺，以实现业务的可持续增长。汽车和手机业务的此消彼长有助于平滑公司业绩的波动。我们预计公司2017/2018年EPS为人民币1.81，2.17，目标价下调至51.9港元，相当于2017/2018年预计市盈率25.8/21.8倍，预计市净率2.3/2.1倍，增持评级。(现价截至4月10日)
金利丰证券：前景向好 荐新意网集团
新意网集团(08008.HK)
买入价︰4.05 元
目标价：4.4 元
止蚀位：3.9 元
新意网(8008)的业务稳定增长，财务状况稳健。截 至去年 12 月底止中期，受惠于新增客户及现有客户 续约，集团的数据中心业务收益增加，期内营业额 5.57 亿元，按年上升 15%，纯利按年升 9%至 2.7 亿 元，毛利率则由 2015 年同期的 64%下降至 61%。期 内，由于扩充位于沙田的 MEGA Two 的容量，而产 生的租金支出相应增加，亦投放更多人力资源，令内 销售成本增加 27%至 2.2 亿元。集团正提升资产质素，整幢MEGA Two全面改造，完 成后将全面闢作数据中心之用，为客户提供世界级的 保安、网络连接及设施管理。至于将军澳的旗舰设施 MEGA Plus，计划今年落成；其为首个设于数据中心 专属用地的准Tier 4数据中心，由于在分租方面不受 限制，可以配合顾客提供更合适的设计。随著业务规 模进一步扩大，有助支持业务长远发展。另外，新意 网科技于期内年取得总值约1,100万港元的新合约。
金利丰证券：前景向好 荐深圳高速公路
深圳高速公路(00548.HK)
买入价︰7.1 元
目标价：7.9 元
止蚀位︰6.83 元
深圳高速公路(548)主要经营和投资的公路项目共 13个，项目集中在广东省，而其他省份的则有武黄高 速、长沙环路和南京三桥。今年首两个月，除了广梧 项目，其他项目的日均混合车流量均录得按年增长， 升幅介乎6.3%至27.7%；至于日均路费收入，除了广 梧项目和机荷东段分别下跌13.2%和0.1%，其他项目 均录得增幅，介乎1.6%和25.1%，其中南京三桥的表 现最好，日均路费收入增加25.1%。去年度，集团营业收入45.32 亿元(人民币，下同)， 按年上升32.5%。其中，路费收入36.8亿元，佔总收 入的81.2%。路费收入带来稳定的经营收入。期内， 加权平均淨资产收益率9.35%，按年减少3.59个百分 点。去年，经营活动之现金流入淨额和收回投资现金 合计24.1亿元，按年升24.1%。期末，手持现金42.44 亿元，按年减少19.37亿元。至于综合借贷成本，则 由2015年的5.53%下降至4.97%。另外，集团拓展环 保业务，以水环境治理、固废处理等为主要内容。去 年12月30日，董事会批淮投资公司参与深汕特别合作 区南门河综合治理项目，总投资不超过3.2亿元。(中金在线港股综合智通财经、阿斯达克)
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