今日机构重磅推荐8大港股 业绩强劲重申买入
大摩：给予万洲“增持”评级，升目标价至9元
万洲(00288.HK)
摩根士丹利发表研究报告，维持万洲(00288) 为日常消费类股份的首选之一，预期盈利可录持续增长，加上上下游的产品组合均衡，及美国业务的协同效应带动，相信盈利能力及自由现金流可更稳定，升目标价至9元，评级“增持”。该行指出，公司积极扩张品牌包装肉食业务，及利用美国猪只生产屠宰的规模效益，以获取市占率及成本优势，令其中美业务的表现稳定，美国的2014-16年盈利年复合增长率达10%，相信美国及国际业务可续有增长空间，及改善经营效率。
高盛：预计马钢(00323)次季业绩继续强劲 重申“买入”评级
马钢(00323.HK)
高盛表示，由于中频炉削减，长钢的毛利在自2010年以来一直在创造新高。不过，市场普遍关心这种高毛利的可持续性，主要基于电弧炉(EAF-electricarc furnace)重启的潜在增量供应，扁钢产能转移，以及下半年季节性需求疲弱。高盛表示，尽管该行同意高利润最终会触发供应增加，但影响应远远小于市场预期。电弧炉重启对长钢产品毛利构成最大的关注。不过，该行与Mysteel的行业调查表明，这个过程很困难而且缓慢，在9月份之前的影响有限。再者，高盛的行业调查显示，产量由扁钢转向长钢相对有限，因为产能受限;潜在的长钢产品毛利疲弱;扁钢厂不愿意基于短期利润而失去下游客户。高盛预期马钢(00323)次季业绩续强劲，该行对马钢今明两年的盈测，较市场预期出27%及22%。重申评级“买入”，目标价3.3元。马钢A股(600808.SH)目标价3.8元人民币。
交银国际：调高旭辉国际(00884)目标价至3.96元，维持“买入”评级
旭辉国际(00884.HK)
交银国际调高对旭辉国际(00884)目标价至3.96元，评级维持“买入”。交银国际指旭辉将是2017年下半年度跑赢一只内房股黑马，主要拥有持续长期增长前景、锁定高销售目标及拓展市场信有率。每股资产净值估值亦由5.83元升至7.2元。交银国际指，在近日与管理层会后中得悉，管理层有意提高销售目标，大和估计2017年旭辉销售可完成逾900亿元人民币，料2017年核心盈利34.75亿元人民币，同比升三成，2017-2019年毛利将升至27-28%。
中金：给予南航(01055)“买入”评级 目标价7.8元
中国南方航空(01055.HK)
中金公司发表研究报告指出，中国南方航空(01055)计划发行不多于23.9亿股股份，筹集资金总额不多于127.37亿元人民币。所得资金将会用作采购41架飞机，以及为A320机种安装轻量座位。中金指出，如果配售H股予美国航空，将会摊薄股本27%，配售计划超出该行预期。另外，中金将会留意在高峰季节的南航A股投资机会，因为控股股东以现金认购新股反映南航A股的投资价值。中金表示，将南航201718年盈利预测上调7%及6.1%至68.4亿元人民币及75亿元人民币。该行予南航A价目标价11.7元人民币及H股目标价7.8元不变，AH均获得“买入”评级。
野村：维持吉利汽车“买入”评级 目标价升至20元
吉利汽车(00175.HK)
野村发表研究报告，重申对吉利汽车(00175)正面看法，相信今年其整体表现都会较好，提升公司目标价，由13.82元升至20元，维持“买入”评级。该行指，预期今年的汽车销售可达118万辆，超越公司100万辆的目标，今年公司首五月的销量按年增89%，管理层亦相信未来会调升目标;因应同业竞争，该行相信公司亦有减价压力，但因产能使用率及SUV销售增加，故令投资者相信今年盈利能力可获改善。野村又指，公司现金流强劲及净现金的状况，相信可以为新品牌Lynk提供更多资本开支，并预期可于今、明两财年提升派息比率至25%及30%。该行提升今、明两年每股盈测4%及10%，毛利率亦料提升，预期今财年上半年纯利按年可录倍数增长，源于期内销量料按年增近90%。
大和：调高中国建筑国际目标价至16.5元 评级升至“买入”
中国建筑国际(03311.HK)
大和调高中国建筑国际(03311)目标价，由14.5元升至16.5元，评级由“持有”升至“买入”。大和称，在该行的投资议上，虽然面对近期内地信贷收紧，但大和仍对中国建筑国际新签合约增长及前景感乐观，近期股价调整正好提供收集机会。中国建筑国际首5个月新签合约同比升18.4%至约430亿元或全年目标48%，好过大和预期，因此大和上调对中国建筑国际全年新签合约预测至1050亿元，预计同比升25%，同时预计中期业绩时管理层将上调现时900亿元2017年目标金额，大和上调对中国建筑国际2017-2019年每股盈测2-9%，以反映上述新合约增长预测，并上调目标价至16.5元，估计2017年中国建筑国际纯利为55.4亿元，2018年增至71.16亿元。
金利丰证券：荐深圳高速公路(548)，前景向好
深圳高速公路(00548.HK)
买入价︰7 元
目标价：7.65 元
止蚀位：6.75 元
深圳高速公路(548)主要经营和投资的公路项目共 13个，项目集中在广东省，于5月份的日均车流量和 路费收入普遍录得上升。旗下持有100%的梅观高 速、机荷东段、机荷西段和武黄高速，在5月的日均 路费收入，分别按 年升 14% 、 25.9% 、 11.8% 和 16.1%，至33.5万元(人民币，下同)、200.2万元、 176.9万元和96.6万元；至于日均混合车流量，该四 条公路的升幅介乎5.3%至20%。集团的路费收入带 来充裕的经营现金流。另外，集团拓展环保业务，以水环境治理、固废处理 等为主要内容。集团上月底，以挂牌底价约 44 亿元， 向水务资产收购德润环境 20%股权；后者为一家综合 性的环境企业，拥有水处理和垃圾焚烧发电两大业 务，主要资产为重庆水务(沪：601158)50.04%股 权以及三峰环境 57.12%股权，具备盈利和现金流稳 定，有望成为新的增长亮点。
金利丰证券：荐东江集团(2283)，前景利好
东江集团(02283.HK)
买入价︰3 元
目标价：3.4 元
止蚀位︰2.8 元
东江集团(2283)主要从注塑模具的设计及製作，以 及製造注塑产品，为全球领先的一站式注塑胶解决方 案供应商之一。集团早前发盈喜，预期截至今年 6 月 底止中期录得的集团拥有人应佔溢利，会较去年同期 显著增加。主要归因于生产效率改善，导致注塑组件 製造业务的销售收益增加及毛利增加。集团将于今年 8 月底前公佈有关中期业绩，值得留意。集团拟通过策略性的项目投资，发掘及扶植具备发展 潜力的高科技初创企业，尤其是健康及医疗相关的板 块，期望稳定订单需求。集团在手订单充裕，截至去 年底止，在手订单 6.5 亿元，按年增加 6.9%。于去 年底，存货週转天数 84 天，较 2015 年增加 4 天。 期末，现金及现金等价物 3.8 亿元，按年增加 19%； 资产负债比率按年减少 4.8 个百分点至 29.1%，财务 稳健。集团上周公佈，控股股东(集东)配售 5,000 万股，佔已发行股本 6.05%，每股作价 2.95 元，较 前收报折让 9.23%。完成后，集团控股股东持股将由 50.99%减少至约 44.95%。集东由主席李沛良、执行 董事翁建翔及李良耀分别持有 45%、28%及 27%。(中金在线港股综合智通财经、阿斯达克)
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万洲(00288.HK)
摩根士丹利发表研究报告，维持万洲(00288) 为日常消费类股份的首选之一，预期盈利可录持续增长，加上上下游的产品组合均衡，及美国业务的协同效应带动，相信盈利能力及自由现金流可更稳定，升目标价至9元，评级“增持”。该行指出，公司积极扩张品牌包装肉食业务，及利用美国猪只生产屠宰的规模效益，以获取市占率及成本优势，令其中美业务的表现稳定，美国的2014-16年盈利年复合增长率达10%，相信美国及国际业务可续有增长空间，及改善经营效率。
高盛：预计马钢(00323)次季业绩继续强劲 重申“买入”评级
马钢(00323.HK)
高盛表示，由于中频炉削减，长钢的毛利在自2010年以来一直在创造新高。不过，市场普遍关心这种高毛利的可持续性，主要基于电弧炉(EAF-electricarc furnace)重启的潜在增量供应，扁钢产能转移，以及下半年季节性需求疲弱。高盛表示，尽管该行同意高利润最终会触发供应增加，但影响应远远小于市场预期。电弧炉重启对长钢产品毛利构成最大的关注。不过，该行与Mysteel的行业调查表明，这个过程很困难而且缓慢，在9月份之前的影响有限。再者，高盛的行业调查显示，产量由扁钢转向长钢相对有限，因为产能受限;潜在的长钢产品毛利疲弱;扁钢厂不愿意基于短期利润而失去下游客户。高盛预期马钢(00323)次季业绩续强劲，该行对马钢今明两年的盈测，较市场预期出27%及22%。重申评级“买入”，目标价3.3元。马钢A股(600808.SH)目标价3.8元人民币。
交银国际：调高旭辉国际(00884)目标价至3.96元，维持“买入”评级
旭辉国际(00884.HK)
交银国际调高对旭辉国际(00884)目标价至3.96元，评级维持“买入”。交银国际指旭辉将是2017年下半年度跑赢一只内房股黑马，主要拥有持续长期增长前景、锁定高销售目标及拓展市场信有率。每股资产净值估值亦由5.83元升至7.2元。交银国际指，在近日与管理层会后中得悉，管理层有意提高销售目标，大和估计2017年旭辉销售可完成逾900亿元人民币，料2017年核心盈利34.75亿元人民币，同比升三成，2017-2019年毛利将升至27-28%。
中金：给予南航(01055)“买入”评级 目标价7.8元
中国南方航空(01055.HK)
中金公司发表研究报告指出，中国南方航空(01055)计划发行不多于23.9亿股股份，筹集资金总额不多于127.37亿元人民币。所得资金将会用作采购41架飞机，以及为A320机种安装轻量座位。中金指出，如果配售H股予美国航空，将会摊薄股本27%，配售计划超出该行预期。另外，中金将会留意在高峰季节的南航A股投资机会，因为控股股东以现金认购新股反映南航A股的投资价值。中金表示，将南航201718年盈利预测上调7%及6.1%至68.4亿元人民币及75亿元人民币。该行予南航A价目标价11.7元人民币及H股目标价7.8元不变，AH均获得“买入”评级。
野村：维持吉利汽车“买入”评级 目标价升至20元
吉利汽车(00175.HK)
野村发表研究报告，重申对吉利汽车(00175)正面看法，相信今年其整体表现都会较好，提升公司目标价，由13.82元升至20元，维持“买入”评级。该行指，预期今年的汽车销售可达118万辆，超越公司100万辆的目标，今年公司首五月的销量按年增89%，管理层亦相信未来会调升目标;因应同业竞争，该行相信公司亦有减价压力，但因产能使用率及SUV销售增加，故令投资者相信今年盈利能力可获改善。野村又指，公司现金流强劲及净现金的状况，相信可以为新品牌Lynk提供更多资本开支，并预期可于今、明两财年提升派息比率至25%及30%。该行提升今、明两年每股盈测4%及10%，毛利率亦料提升，预期今财年上半年纯利按年可录倍数增长，源于期内销量料按年增近90%。
大和：调高中国建筑国际目标价至16.5元 评级升至“买入”
中国建筑国际(03311.HK)
大和调高中国建筑国际(03311)目标价，由14.5元升至16.5元，评级由“持有”升至“买入”。大和称，在该行的投资议上，虽然面对近期内地信贷收紧，但大和仍对中国建筑国际新签合约增长及前景感乐观，近期股价调整正好提供收集机会。中国建筑国际首5个月新签合约同比升18.4%至约430亿元或全年目标48%，好过大和预期，因此大和上调对中国建筑国际全年新签合约预测至1050亿元，预计同比升25%，同时预计中期业绩时管理层将上调现时900亿元2017年目标金额，大和上调对中国建筑国际2017-2019年每股盈测2-9%，以反映上述新合约增长预测，并上调目标价至16.5元，估计2017年中国建筑国际纯利为55.4亿元，2018年增至71.16亿元。
金利丰证券：荐深圳高速公路(548)，前景向好
深圳高速公路(00548.HK)
买入价︰7 元
目标价：7.65 元
止蚀位：6.75 元
深圳高速公路(548)主要经营和投资的公路项目共 13个，项目集中在广东省，于5月份的日均车流量和 路费收入普遍录得上升。旗下持有100%的梅观高 速、机荷东段、机荷西段和武黄高速，在5月的日均 路费收入，分别按 年升 14% 、 25.9% 、 11.8% 和 16.1%，至33.5万元(人民币，下同)、200.2万元、 176.9万元和96.6万元；至于日均混合车流量，该四 条公路的升幅介乎5.3%至20%。集团的路费收入带 来充裕的经营现金流。另外，集团拓展环保业务，以水环境治理、固废处理 等为主要内容。集团上月底，以挂牌底价约 44 亿元， 向水务资产收购德润环境 20%股权；后者为一家综合 性的环境企业，拥有水处理和垃圾焚烧发电两大业 务，主要资产为重庆水务(沪：601158)50.04%股 权以及三峰环境 57.12%股权，具备盈利和现金流稳 定，有望成为新的增长亮点。
金利丰证券：荐东江集团(2283)，前景利好
东江集团(02283.HK)
买入价︰3 元
目标价：3.4 元
止蚀位︰2.8 元
东江集团(2283)主要从注塑模具的设计及製作，以 及製造注塑产品，为全球领先的一站式注塑胶解决方 案供应商之一。集团早前发盈喜，预期截至今年 6 月 底止中期录得的集团拥有人应佔溢利，会较去年同期 显著增加。主要归因于生产效率改善，导致注塑组件 製造业务的销售收益增加及毛利增加。集团将于今年 8 月底前公佈有关中期业绩，值得留意。集团拟通过策略性的项目投资，发掘及扶植具备发展 潜力的高科技初创企业，尤其是健康及医疗相关的板 块，期望稳定订单需求。集团在手订单充裕，截至去 年底止，在手订单 6.5 亿元，按年增加 6.9%。于去 年底，存货週转天数 84 天，较 2015 年增加 4 天。 期末，现金及现金等价物 3.8 亿元，按年增加 19%； 资产负债比率按年减少 4.8 个百分点至 29.1%，财务 稳健。集团上周公佈，控股股东(集东)配售 5,000 万股，佔已发行股本 6.05%，每股作价 2.95 元，较 前收报折让 9.23%。完成后，集团控股股东持股将由 50.99%减少至约 44.95%。集东由主席李沛良、执行 董事翁建翔及李良耀分别持有 45%、28%及 27%。(中金在线港股综合智通财经、阿斯达克)
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