智通港股开市掘金(08.27) | 新能源汽车再获支持 燃料电池汽车示范应用上海城市群正式获批
文/万永强(智通财经研究中心总监)
【今日头条】
1、【工信部装备工业一司组织召开支持新能源汽车加快发展座谈会】
为贯彻落实中共中央政治局会议精神，支持新能源汽车加快发展，8月26日上午，装备工业一司在京组织召开座谈会，听取行业企业意见建议。参会代表对新能源汽车产业发展形势和存在问题进行了深入分析，围绕支持产业加快发展，结合汽车产业碳达峰碳中和目标实现，分别从加强部门工作协同、完善财税支持政策、加快基础设施建设、统筹布局产业链上下游环节、加强安全监管等研提了意见建议。上汽、比亚迪、蔚来、宁德时代等企业代表，装备中心、汽车协会、汽车学会、中汽中心、中国汽研、百人会、动力电池联盟、充电联盟等行业机构代表参加会议。
点评：近期工信部密集发布一些支持行业的利好消息，此次虽然只是一个座谈会，但明确了要在各个环节对新能源汽车给予政策支持。预计对行业再度形成刺激，相关品种比亚迪(01211)、长城汽车(02333)、广汽(02238)、吉利汽车(00175)，
还有上游的赣锋锂业(01772)、洛阳钼业(03993)。
2、【全国首批!燃料电池汽车示范应用上海城市群正式获批】
近日，财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展改革委、国家能源局正式批复燃料电池汽车示范应用上海城市群为首批示范城市群。上海联合江苏省苏州市、南通市、浙江省嘉兴市、山东省淄博市、宁夏宁东能源化工基地、内蒙古自治区鄂尔多斯市等6个城市(区域)共同组建“1+6”上海城市群，形成长三角联动、产业链协同、“中长途+中重载”应用场景聚焦的燃料电池汽车城市群示范新模式，聚焦突破一批核心部件、推出一批高端产品、形成一批中国标准，打造产业规模最大、体制环境最优、整体竞争力最强的燃料电池汽车产业集群。
点评：23日，北京获批氢燃料电池汽车示范城市,此次是上海城市群，范围比北京大多了。相关品种有港股中国旭阳集团(焦炉尾气制氢)、中集安瑞科(加氢站建造及储氢瓶生产)、潍柴动力(燃料电池)。
【大势研判】
在杰克逊霍尔央行年会的前夕，韩国搞了一个加息动作，市场多少有点担心。
不过，市场调整主要还是本身有些问题。如茅台的降价，宁德时代出业绩后冲高回落，被高瓴套现等等，都在影响市场的情绪。小米(01810)出了不错的业绩也走势不佳。
昨日头条钠离子概念的中国铝业(02600)表现不错，再度上涨近5个点。芯片涨价概念的华虹半导体(01347)也涨了4个多点。
市场主要围绕业绩展开，钢铁板块表现抢眼，如马鞍山钢铁股份(00323)、重庆钢铁股份(01053)、鞍钢股份(00347)、中国东方集团(00581)。
传闻宁德时代正在考虑收矿商金川集团国际资源有限公司约10%的股份的消息，引发了对资源股的炒作，如洛阳钼业(03993)、中国中冶(01618)。
根据晚间消息，新能源汽车及氢能源概念预计会再度受到刺激，大盘方面则要看杰克逊霍尔央行年会是否释放鹰派消息。
【热门板块解析】
发改委：将对恶意炒作、哄抬煤价等违法违规行为 依法依规进行查处
发改委消息，针对近期榆林市煤炭交易中心发布煤价上涨信息，陕西省榆林市保障市场稳定运行领导小组决定在全市范围内开展专项调查，对有关公众号发布内容进行核实查证并根据有关规定进行查处，对该机构主要负责人进行约谈并依据相关规定予以处理。随着迎峰度夏进入尾声，全国煤炭供需偏紧形势明显好转，一些机构和公众号仍恶意炒作煤价上涨信息，部分煤矿仍不合理涨价，给煤炭保供稳价工作带来严重干扰。发改委将会同有关方面加强监测，对恶意炒作、哄抬价格等违法违规行为依法依规进行查处。
点评：这个消息明显是给煤炭行业降温的信号，主要是煤炭涨价直接对火电行业构成负面冲击，当前电力安全保障才是最重要的。短期煤炭股要注意调整的风险，但中线从供需来看，整体偏紧是主旋律。另外，煤炭价格调整对火电类构成利好。
【公告点睛】
1、智通财经APP讯，中国光大控股(00165)公布2021年中期业绩，实现营业额约152.77亿港元，同比增长68.45%。收入总额31.33亿港元，同比增长56%。公司股东应占盈利约17.81亿港元，同比增长133%;每股基本及摊薄盈利1.057港元，中期股息每股港币0.28元。
公告称，收入总额同比增长的主要原因是：于2020年四季度募资设立的基金开始在今年贡献管理费收入，推动集团“客户合约收入”进一步高增长。2021上半年，该集团实现管理费收入港币1.81亿元，同比增长41%;表现费及咨询费收入为港币0.58亿元，低基数影响下，同比增速达346%;两者推动下，报告期内集团“客户合约收入”较2020年上半年增加港币1.32亿元至港币3.28亿元，同比增长67%。2021年上半年，随着全球资本市场估值修复，该集团多数项目估值得到修复，尤其是境外投资项目估值得到大幅改善，使得集团投资收入显著提升。报告期内，该集团实现“投资收入”为港币20.63亿元，较去年同期增加港币8.98亿元，同比增长77%，其中报告期内的“资本利得(未实现损益)”为港币6.07亿元，同比增加港币6.97亿元;此外，“资本利得(已实现损益)”为港币5.86亿元，同比增加港币0.56亿元，同比增长11%。联营公司、合营企业充分受益于中国经济恢复，其盈利能力持续改善。报告期内，该集团“应占联营公司盈利减亏损”为港币7.25亿元，同比增加港币1亿元，同比增长16%;“应占合营企业盈利减亏损”为港币0.20亿元，同比增加港币0.07亿元，同比增长54%。
值得注意的是，报告期内，该集团新增资产管理规模约港币37亿元，使得资产管理总规模提升至港币1865亿元，再创历史新高;总资产突破港币千亿元，较去年底上升9%;净资产突破港币500亿元，较去年底上升3%
点评：公司预期上半年股东应占盈利同比增长不少于100%，实际上增长133%，超出预期。公司大头主要是以PE投资为主，海外项目估值提升。公司的看点是项目以高科技为主，在境内外发掘并培育了160多家高科技企业，其中近40家在境内外上市，捕获20余家独角兽，包括商汤科技、爱奇艺、美团点评、小鹏汽车、京东物流、银联商务等，并孵化出致力于成为全球领先智慧场景服务商特斯联。新科技领域投资在整个光大控股1828亿港币资产管理规模中占比60%。公司与多个顶级投资机构建立战略合作，其中不乏全球最老牌的投资机构、中东知名资产管理公司Investcorp，覆盖了全球17%最顶尖科研成果的英国专业科技投资机构IPGroup，来自美国世界半导体基金第一名的WaldenInternational，中国香港特区政府设立的法定机构香港科技园等。同时，光大控股还前瞻性地与以色列合作，在世界四大创新中心之一的特拉维夫建立起控股型投资平台。
2、智通财经APP讯，华润啤酒(00291)公布，于2021年8月26日，公司附属公司华润酒业控股有限公司与(其中包括)山东景芝白酒有限公司及山东景芝酒业股份有限公司就酒业控股拟透过注资方式投资于目标公司订立协议。投资事项的确实金额会在参考将对目标公司所进行的估值后落实。
于本公告日期，目标公司为景芝的全资附属公司，而景芝乃位于中国山东省的着名且歷史悠久的中国白酒酿酒公司，主要从事在中国酿造白酒的业务。目标公司将主要从事在中国酿造、分销及推广白酒的业务，而预期于投资事项完成后，目标公司将成为景芝旗下唯一的白酒业务营运主体。
点评：公司进军中国白酒市场，有利于集团潜在的后续业务发展以及产品组合及收入来源多元化。加入白酒后，可以共享其啤酒的销售渠道，对景芝白酒形成助推。公司整体的估值将会重估。
3、智通财经APP讯，信和置业(00083)发布截至2021年6月30日止年度业绩公告，该集团于期间取得收入245.45亿港元，同比增长316.95%;股东应占溢利约96.46亿港元，同比增长471.43%;拟派发末期股息每股41港仙及特别股息每股28港仙。
公告称，本财政年度内，附属公司的物业销售收入为202.239亿港元，去年同期为8.639亿港元。收入按年上升主要由于本财政年度入账的销售收入包括来自位于观塘的凯汇的住宅单位销售收入，而上个财政年度附属公司并没有新完成的销售项目。
据悉，于2021年6月30日，该集团在中国内地、中国香港、新加坡及悉尼拥有土地储备应占楼面面积约2080万平方尺，各类型物业比例均衡：商业占43%、住宅占32.4%、工业占11.3%、停车场占7.5%及酒店占5.8%。以土地状况划分，发展中物业为790万平方尺、投资物业和酒店为1190万平方尺，及已完成的销售物业为100万平方尺。土地储备足以支持集团未来数年的发展需要。集团将继续以选择性的策略增添土地储备，提升盈利潜力。
点评：公司能取得如此骄人成绩，主要是有几点：一是产业结构相对均衡，商业类和住宅、工业类都有，能有效抵御风险;二是产业分布合理，既有内地又有海外。受宏观政策影响较小。尤其是中国香港住宅物业销售强劲。考虑到集团的净现金流强劲，现金水平相当于市值40%，派息也比较理想，容易受到机构的青睐。
申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。
【今日头条】
1、【工信部装备工业一司组织召开支持新能源汽车加快发展座谈会】
为贯彻落实中共中央政治局会议精神，支持新能源汽车加快发展，8月26日上午，装备工业一司在京组织召开座谈会，听取行业企业意见建议。参会代表对新能源汽车产业发展形势和存在问题进行了深入分析，围绕支持产业加快发展，结合汽车产业碳达峰碳中和目标实现，分别从加强部门工作协同、完善财税支持政策、加快基础设施建设、统筹布局产业链上下游环节、加强安全监管等研提了意见建议。上汽、比亚迪、蔚来、宁德时代等企业代表，装备中心、汽车协会、汽车学会、中汽中心、中国汽研、百人会、动力电池联盟、充电联盟等行业机构代表参加会议。
点评：近期工信部密集发布一些支持行业的利好消息，此次虽然只是一个座谈会，但明确了要在各个环节对新能源汽车给予政策支持。预计对行业再度形成刺激，相关品种比亚迪(01211)、长城汽车(02333)、广汽(02238)、吉利汽车(00175)，
还有上游的赣锋锂业(01772)、洛阳钼业(03993)。
2、【全国首批!燃料电池汽车示范应用上海城市群正式获批】
近日，财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展改革委、国家能源局正式批复燃料电池汽车示范应用上海城市群为首批示范城市群。上海联合江苏省苏州市、南通市、浙江省嘉兴市、山东省淄博市、宁夏宁东能源化工基地、内蒙古自治区鄂尔多斯市等6个城市(区域)共同组建“1+6”上海城市群，形成长三角联动、产业链协同、“中长途+中重载”应用场景聚焦的燃料电池汽车城市群示范新模式，聚焦突破一批核心部件、推出一批高端产品、形成一批中国标准，打造产业规模最大、体制环境最优、整体竞争力最强的燃料电池汽车产业集群。
点评：23日，北京获批氢燃料电池汽车示范城市,此次是上海城市群，范围比北京大多了。相关品种有港股中国旭阳集团(焦炉尾气制氢)、中集安瑞科(加氢站建造及储氢瓶生产)、潍柴动力(燃料电池)。
【大势研判】
在杰克逊霍尔央行年会的前夕，韩国搞了一个加息动作，市场多少有点担心。
不过，市场调整主要还是本身有些问题。如茅台的降价，宁德时代出业绩后冲高回落，被高瓴套现等等，都在影响市场的情绪。小米(01810)出了不错的业绩也走势不佳。
昨日头条钠离子概念的中国铝业(02600)表现不错，再度上涨近5个点。芯片涨价概念的华虹半导体(01347)也涨了4个多点。
市场主要围绕业绩展开，钢铁板块表现抢眼，如马鞍山钢铁股份(00323)、重庆钢铁股份(01053)、鞍钢股份(00347)、中国东方集团(00581)。
传闻宁德时代正在考虑收矿商金川集团国际资源有限公司约10%的股份的消息，引发了对资源股的炒作，如洛阳钼业(03993)、中国中冶(01618)。
根据晚间消息，新能源汽车及氢能源概念预计会再度受到刺激，大盘方面则要看杰克逊霍尔央行年会是否释放鹰派消息。
【热门板块解析】
发改委：将对恶意炒作、哄抬煤价等违法违规行为 依法依规进行查处
发改委消息，针对近期榆林市煤炭交易中心发布煤价上涨信息，陕西省榆林市保障市场稳定运行领导小组决定在全市范围内开展专项调查，对有关公众号发布内容进行核实查证并根据有关规定进行查处，对该机构主要负责人进行约谈并依据相关规定予以处理。随着迎峰度夏进入尾声，全国煤炭供需偏紧形势明显好转，一些机构和公众号仍恶意炒作煤价上涨信息，部分煤矿仍不合理涨价，给煤炭保供稳价工作带来严重干扰。发改委将会同有关方面加强监测，对恶意炒作、哄抬价格等违法违规行为依法依规进行查处。
点评：这个消息明显是给煤炭行业降温的信号，主要是煤炭涨价直接对火电行业构成负面冲击，当前电力安全保障才是最重要的。短期煤炭股要注意调整的风险，但中线从供需来看，整体偏紧是主旋律。另外，煤炭价格调整对火电类构成利好。
【公告点睛】
1、智通财经APP讯，中国光大控股(00165)公布2021年中期业绩，实现营业额约152.77亿港元，同比增长68.45%。收入总额31.33亿港元，同比增长56%。公司股东应占盈利约17.81亿港元，同比增长133%;每股基本及摊薄盈利1.057港元，中期股息每股港币0.28元。
公告称，收入总额同比增长的主要原因是：于2020年四季度募资设立的基金开始在今年贡献管理费收入，推动集团“客户合约收入”进一步高增长。2021上半年，该集团实现管理费收入港币1.81亿元，同比增长41%;表现费及咨询费收入为港币0.58亿元，低基数影响下，同比增速达346%;两者推动下，报告期内集团“客户合约收入”较2020年上半年增加港币1.32亿元至港币3.28亿元，同比增长67%。2021年上半年，随着全球资本市场估值修复，该集团多数项目估值得到修复，尤其是境外投资项目估值得到大幅改善，使得集团投资收入显著提升。报告期内，该集团实现“投资收入”为港币20.63亿元，较去年同期增加港币8.98亿元，同比增长77%，其中报告期内的“资本利得(未实现损益)”为港币6.07亿元，同比增加港币6.97亿元;此外，“资本利得(已实现损益)”为港币5.86亿元，同比增加港币0.56亿元，同比增长11%。联营公司、合营企业充分受益于中国经济恢复，其盈利能力持续改善。报告期内，该集团“应占联营公司盈利减亏损”为港币7.25亿元，同比增加港币1亿元，同比增长16%;“应占合营企业盈利减亏损”为港币0.20亿元，同比增加港币0.07亿元，同比增长54%。
值得注意的是，报告期内，该集团新增资产管理规模约港币37亿元，使得资产管理总规模提升至港币1865亿元，再创历史新高;总资产突破港币千亿元，较去年底上升9%;净资产突破港币500亿元，较去年底上升3%
点评：公司预期上半年股东应占盈利同比增长不少于100%，实际上增长133%，超出预期。公司大头主要是以PE投资为主，海外项目估值提升。公司的看点是项目以高科技为主，在境内外发掘并培育了160多家高科技企业，其中近40家在境内外上市，捕获20余家独角兽，包括商汤科技、爱奇艺、美团点评、小鹏汽车、京东物流、银联商务等，并孵化出致力于成为全球领先智慧场景服务商特斯联。新科技领域投资在整个光大控股1828亿港币资产管理规模中占比60%。公司与多个顶级投资机构建立战略合作，其中不乏全球最老牌的投资机构、中东知名资产管理公司Investcorp，覆盖了全球17%最顶尖科研成果的英国专业科技投资机构IPGroup，来自美国世界半导体基金第一名的WaldenInternational，中国香港特区政府设立的法定机构香港科技园等。同时，光大控股还前瞻性地与以色列合作，在世界四大创新中心之一的特拉维夫建立起控股型投资平台。
2、智通财经APP讯，华润啤酒(00291)公布，于2021年8月26日，公司附属公司华润酒业控股有限公司与(其中包括)山东景芝白酒有限公司及山东景芝酒业股份有限公司就酒业控股拟透过注资方式投资于目标公司订立协议。投资事项的确实金额会在参考将对目标公司所进行的估值后落实。
于本公告日期，目标公司为景芝的全资附属公司，而景芝乃位于中国山东省的着名且歷史悠久的中国白酒酿酒公司，主要从事在中国酿造白酒的业务。目标公司将主要从事在中国酿造、分销及推广白酒的业务，而预期于投资事项完成后，目标公司将成为景芝旗下唯一的白酒业务营运主体。
点评：公司进军中国白酒市场，有利于集团潜在的后续业务发展以及产品组合及收入来源多元化。加入白酒后，可以共享其啤酒的销售渠道，对景芝白酒形成助推。公司整体的估值将会重估。
3、智通财经APP讯，信和置业(00083)发布截至2021年6月30日止年度业绩公告，该集团于期间取得收入245.45亿港元，同比增长316.95%;股东应占溢利约96.46亿港元，同比增长471.43%;拟派发末期股息每股41港仙及特别股息每股28港仙。
公告称，本财政年度内，附属公司的物业销售收入为202.239亿港元，去年同期为8.639亿港元。收入按年上升主要由于本财政年度入账的销售收入包括来自位于观塘的凯汇的住宅单位销售收入，而上个财政年度附属公司并没有新完成的销售项目。
据悉，于2021年6月30日，该集团在中国内地、中国香港、新加坡及悉尼拥有土地储备应占楼面面积约2080万平方尺，各类型物业比例均衡：商业占43%、住宅占32.4%、工业占11.3%、停车场占7.5%及酒店占5.8%。以土地状况划分，发展中物业为790万平方尺、投资物业和酒店为1190万平方尺，及已完成的销售物业为100万平方尺。土地储备足以支持集团未来数年的发展需要。集团将继续以选择性的策略增添土地储备，提升盈利潜力。
点评：公司能取得如此骄人成绩，主要是有几点：一是产业结构相对均衡，商业类和住宅、工业类都有，能有效抵御风险;二是产业分布合理，既有内地又有海外。受宏观政策影响较小。尤其是中国香港住宅物业销售强劲。考虑到集团的净现金流强劲，现金水平相当于市值40%，派息也比较理想，容易受到机构的青睐。
申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。