大摩：下调金风科技(02208)评级至“与大市同步” 目标价降至16.48港元
大摩发布研究报告称，将金风科技(02208)评级下调至“与大市同步”，由于产品组合变化，预计其风力发电机组(WTG)出货量将增加，市场份额稳定在28%-30%，但2022-24年业务毛利率或降至14.8%-15.4%，目标价降至16.48港元。
报告中称，中国海上风电发展预将继续超出市场预期，公司为中国领先的风力涡轮机制造商，在中国碳中和发展进程中风电行业前景广阔，应该能从中受益。但考虑到金风科技在岸业务比重较大，以及风力涡轮机参与者之间竞争激烈，短期内几乎无迹象显示市场进入整合阶段。
报告中称，中国海上风电发展预将继续超出市场预期，公司为中国领先的风力涡轮机制造商，在中国碳中和发展进程中风电行业前景广阔，应该能从中受益。但考虑到金风科技在岸业务比重较大，以及风力涡轮机参与者之间竞争激烈，短期内几乎无迹象显示市场进入整合阶段。