大行评级 | 富瑞:升康师傅目标价至15港元,次季销售额符合预期
格隆汇8月23日丨富瑞发研报指,康师傅控股(0322.HK)上半年纯利跌38%至12.5亿元,而销售额增长8%至380亿元,今年上半年销售额符合预期,而纯利则较该行预期为低,主要是由于其他收入下降,而公司派发特别中期股息6.63美仙,出乎市场意料,将其目标价由13.88港元升至15港元,评级由“持有”升至“买入”。该行表示,管理层维持今年销售额录高单位数的增长,目标是达到800亿元的销售额,今年纯利指引为25亿至30亿元,认为相关的指引合理,符合该行预期。公司还提高了部分碳酸饮料和瓶装水的价格,这将对其饮料方面的毛利率产生正面影响,分别上调2022-2024年的纯利预测6%、4%及6%。该股现报13.6港元,总市值766亿港元。