交银国际：维持中国太保(02601)“买入”评级 目标价27港元
交银国际发布研究报告称，维持中国太保(02601)“买入”评级，预计随着疫情影响减弱和经济复苏态势，寿险转型成效将更加显著，在低基数上负债端回升趋势具有较高确定性，目标价27港元。 该行提到，中国太保2022年归母净利润同比下降8.3%，略好于预期，降幅好于同业。新业务价值同比下降31.4%，略好于预期。22Q4代理人数量仍下滑，但核心人力规模企稳。产险保持高质量增长，综合成本率改善主要来自车险和农险。净投资收益率保持稳定，投资收益表现好于同业。